淺談企業財務管理中的納稅籌劃
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作者: 趙鋼
摘要：做好籌劃納稅是企業提高其市場競爭力的一個有效手段。如何在國家法律允許的范圍內合理籌劃企業的各種稅金，成為目前企業面臨的最為關鍵的問題之一。企業通過成功的納稅籌劃可以為企業帶來不少節稅效果，從而更好地實現財務管理的目標。
關鍵詞：納稅籌劃財務管理稅自
中圖分類號：F234 文獻標識碼：A
文章編號：1t104-4914(2010)11-147-02
一、納稅籌劃的意義
(一)納稅籌劃的涵義
納稅籌劃是納稅人(法人、自然人)以及依據所涉及到的現行稅法在遵守稅法尊重稅法的前提之下，對經營、投資、籌資等活動進行旨在減輕稅負實現目標的事先謀劃和對策。
納稅籌劃是企業納稅人在財務管理中所形成的符合立法意圖而減輕稅負的行為。納稅籌劃不同于逃稅和避稅，其動機是合理的，手段是合法的。其后果是對納稅人有利，而對國家也無害。所以，它是法制社會下納稅人經營投資、理財等活動的事先籌劃和安排，盡可能地節約稅款，以獲得最大的稅收利益減少稅收支出的一種最佳選擇。
(二)納稅籌劃的作用
1.有助于提高納稅人的納稅意識。抑制偷逃稅行為納稅籌劃和納稅意識的增強具有客觀的一致性和同步性，這種關系體現在：
納稅籌劃是企業納稅意識提高到一定階段的表現，是與經濟體制改革發展到一定水平想適應的，設立完整、規范的財務賬表和正確進行會計處理是企業進行納稅籌劃的技術基礎。
2.有助于實現納稅人財務利益最大化。納稅籌劃可以節減納稅人的稅收費用，還可以防止納稅人陷入稅法陷阱，從而影響納稅人財務利益。納稅籌劃可使企業不繳不潑繳的稅款，有利于實現財務利益最大化。
3.有助于提高企業的經營管理水平和會計管理水平。資金、成本、利潤是企業經枯管理和會計管理的三大要素，納稅籌劃就是為了實現資金、成本，利潤的最優效果，從而提高企業的經營管理水平。企業進行納稅籌劃離不開會計，會計人員要按照稅法要求記賬、報送財務會計報告和進行納稅申報，從而也有利于提高企業的會計管理水平。
4.有利于優化產業機構和資源的合理配置。納稅人根據稅法中稅基與稅率的差別、根據稅收的各項優惠、鼓勵政策，進行投資決策、企業制度改造、產品結構調整等，盡管在主觀上是為了減輕稅負，但在客觀上卻是在國家稅收的經濟杠桿作用下，逐步走向了優化產業結構和生產力合理布局的道路，體現了國家的產業政策，有利于促進資本的流動和資源的合理配置。
5.從長遠和整體看，納稅籌劃不僅不會減少國家的稅收總量，甚至可能增加國家的稅收總量。納稅籌劃有利于貫徹國家的宏觀調控政策，企業進行納稅籌劃，降低了企業稅負，促進了企業的發展，企業收入和利潤增加了。從整體和發展上看，國家的稅收也將同步增長，使經濟效益與社會效益實現有機結合。
二、納稅籌劃在財務管理中的應用
(一)企業籌資活動中的納稅籌劃
企業籌劃和使用資金，不論是短期的還是長期的都存在一定的資金成本，籌資決策的目標不僅要求籌集到足夠數額的資金而且要使資金成本最低。由于不同籌資方案的稅務往往存在差異，這便為企業在籌資決策中的運用納稅籌劃提供了可能。一般來說，企業籌資渠道有：財政資金、金融機構信貸資金、企業自我積累、企業之間拆借、企業內部集資、發行債券和股票、商業信用和租賃等形式。
1.債務性籌資的納稅籌劃。債務性籌資通常包括長期借款、短期借款、發行債券、向社會公眾或企業內部職工借款等。戒款籌資主要是向金融機構(如銀行)進行融資，其成本主要是支付的利息。對企業來講，借款籌資具有一定的抵稅作用，即企業歸還利息后，利潤有所減少，所得稅稅負將有所下降。特別是稅前還貸政策，其本質就是用財政的錢還貸款，企業的實際稅負更是大大降低。因此，利用貸款從事生產經營活動是企業減輕稅負、合理避稅的一個很重要的途徑。
取得借款和發行債券的成本主要是利息和籌資費用，它可計入稅前成本費用加以扣除或攤銷，能起到抵稅作用。這里財務杠桿在債務性籌資中起很大的作用。假設企業負債經營，債務利息不變，這時當利潤增大。則每一份利潤所負擔的利息就會相對減少，從而使投資者收益有更大幅度的提高。這種債務對投資者收益的影響即為負債融資的財務杠桿作用，它的好處是節稅和激勵企業加強管理。但是應當明確的是，這種分析是基于純粹的理論意義，并未考慮其他制約條件，尤其是忽略了風險因素及風險成本的追加等。因為隨著負債比例的提高，企業的財務風險及融資的風險成本必然相應增加，一旦負債的成本水平超過了息稅前投資收益率，則負債融資將呈現負的杠桿效應，即權益資本收益率隨著負債額度、比例的提高而下降。因此，企業要通過負債實現節稅效果，必須建立在“息稅前投資收益率不低于負債成本率”的前提之下。
2，權益性籌資的納稅籌劃。對于企業來說，權益性籌資主要是通過金融市場發行股票得以實現。企業發行股票籌集資金，普通股成本一般按照“股利增長模型法”計算。發行股票的籌資費用較高，在計算資本成本時要考慮籌資費用。
假設：某公司普通股月前市價為56元，估計年增長率為12％。本年發放股利為2元。若公司發行新股票，發行金額100萬元，籌資費用率為股票市價的10％，則新發行股票的成本為16.4％。企業發行股票籌集資金。發行費用可以在企業所得稅稅前扣除，但資金占用費即普通股股利必須在所得稅稅后分配。該企業通過發行股票方式籌資可獲得節稅收益2.5(100×10％×25％)萬元。由上例可以看出，股票籌資的籌資成本與稅收沒有直接關系，企業通過股票籌資獲得的節稅收益非常有限。但通過發行股票籌得的資金不需要償還，可被企業長期占用，也就是權益性資金具有長期穩定性、安全性的特點，且無固定的股息負擔。因此，企業在籌資時不能僅從稅收上考慮，應對籌資成本、財務風險和經營利潤綜合考慮，并要善于將股權籌資和債務籌資結合使用，選擇最佳結合點。
假設：某股份制企業共有普通股400萬股，每股10元，沒有負債。由于產品市場前景看好，準備擴大經營規模，該公司董事會經過研究，商定三個籌資方案。
方案一：發行股票600萬股(每股10元)，共6000萬元
方案二：發行股票300萬股，債券3000萬元，債券利率為8％
方案三；發行債券6000萬元，該公司預計下一年度的資金盈利率：盈利率10％、14％、18％，概率30％、40％、30％，企業預計盈利率：10％×30％+14％×40％+18％×30％=14％，預期盈利=10000萬元×14％=1400萬元
方案一：應納企業所得稅=1400×25％=350萬元，稅后利潤：1400-350=1050萬元，每股凈利=1050萬元／1000萬股=1，05元，股
方案二：利息支出=3000×8％=240萬元，應納企業所得稅：(1400-240)×25％=287，5萬元。稅后利潤=1400-240-287.5=872.5萬元，
每股凈利=872.5萬元／700萬股=1，25元，股
方案三：利息支出=6000×8％=480萬元，應納企業所得稅：(1400-480)×25％=230萬元，稅后利潤=(1400-480-230)萬元=690萬元，每股凈利=690萬元／400萬股=1.73元/股
由此可見，隨著借貸籌資額的增加，企業的每股凈利將隨之增加，股東能充分享有負債融資帶來的好處。但另一方面，隨著借貸籌資額的增加，每股凈利的標準差也隨之增加，即企業經營風險隨著增加，而且這里還沒有考慮籌資數額的增加可能帶來籌資成本增加等因素。因此，企業在籌資時不能僅從稅收上考慮，而應著眼于企業價值最大化這一財務管理目標，不斷優化企業的資本結構，努力實現股東權益最大化。
3.租賃性籌資的納稅籌劃。租賃大致可分為兩大類：經營性租賃和融資性租賃。這兩種租賃方式都能達到通過租金的平穩支付而減少企業利潤、減輕稅負的目的。就經營性租賃來說，承租人可獲得雙重好處：一是可以避免因長期擁有機器而承受的負擔和風險；二是可以在經營活動中，以支付租金的方式沖減企業利潤，從而減輕稅負。
當承租人和出租人同屬一個大的利益集團時，租賃可使這兩個分主體分別作為出租人和承租人，直接、公開地將資產從一個企業向另一個企業轉移，并根據本集團整體利益的需要收取適當的租金，最終實現在集團內部轉移利潤并根據本集團整體利益的需要收取適當的租金，實現在集團內部轉移利潤、減輕稅負的目的。這就是典型的租賃避稅效應。融資租賃作為一種特殊的籌資方式，可以及時取得資產的使用權。而且能夠避免資產所有權所帶來的風險。
(二)投資活動中的納稅籌劃
1.公司制與合伙制企業的選擇?，F行稅法對公司制與合伙制企業實行不同的納稅規定，也就是說，不同的企業組織形式，其所享受的稅收政策(尤其是稅收優惠政策)往往是不一致的，公司制企業的營業利潤除了繳納企業所得稅外，若將稅后利潤采用“分紅”形式再分配時，投資者個人還要繳納個人所得稅。而合伙制企業則不作為公司看待，其營業利潤不交企業所得稅，而課征各合伙人分得收益的個人所得稅。從“節稅”角度看，合伙制企業比公司制企業更為有利，可以少納所得稅。面對公司稅負重于合伙企業稅負的情況，投資者作出不設立公司而辦合伙企業的決策，是法律規定所許可的，在納稅行為未發生之前進行籌劃，并達到了節稅的效果。當然，投資者要組建什么樣企業形式，并不能只考慮稅收問題(因為稅收問題只是一個部分)，要綜合考慮其他因素。
2.子公司與分公司的選擇。按照規定，分公司與母公司的所得要合并納稅，在分公司虧損或母公司所屬各分支機構盈虧不平衡時，可得到盈虧互補，降低應納稅所得額。而設立子公司均應作為獨立的納稅人依法履行納稅義務，一方的虧損額不能抵減另一方同期的納稅所得額，企業不能得到合并納稅的好處。一般來說，初創期企業虧損的可能性較大，從納稅角度看，此時設立分公司比較有利；而當生產走向正軌，對投資地環境已經熟悉，產品也打開銷路，可以賺錢盈利時，則應考慮組建子公司，以保證享受投資地利潤僅繳納低子母公司所在地的稅款及子公司在其他稅收規定享有的優惠。
3.注冊地點的選擇。我國對設立在經濟特區、沿海經濟開發區、經濟技術開發區、高新技術開發區和老少邊窮地區的企業實行稅收優惠政策。企業選擇向這些地區投資，不僅可以少交或不交稅，而且完全符合國家政策。
4.投資對象的選擇。稅法對企業的投資收益也有影響，同樣是投資收益。但如果由于是投資于不同的對象取得的，稅收政策也不同。如稅法規定，投資國庫券的利息收入可以免稅，而其他投資，如股票投資的收入卻要交稅。
5.投資方向的選擇。中國現在給予的稅收優惠主要在調節產業結構上，明顯優惠于生產性企業的開發。對生產性企業，又尤其鼓勵高新技術企業、出口企業興辦技術或知識密集型項目及投資于基礎設施。
6.投資行業的選擇。國家為了鼓勵或限制某些行業的發展，在稅收立法時，有意識地作出規定，如在新技術開發區設立高新企業，除執行15％稅率外，還享受免二減三的優惠。因此，企業進行投資時必須精心籌劃。
(三)經營過程中的納稅籌劃
1.存貨計價方法的選擇。存貨計價方法的選擇，直接關系到企業當期銷貨成本的高低，關系到企業當期利潤的高低。采用不同的計價方法，以較高的價格計算當期銷貨成本，可以相對降低當期利潤，從而減少當期的應交所得稅。
2.固定資產折舊方法的選擇。采用加速折舊法，其基本內容是在固定資產使用前期多提折舊，隨著固定資產使用效率的逐漸降低，對其計提的折舊也逐步減少。雖然折舊總額與平均折舊法相同。但由于多提折舊，計入成本的費用相應增加，相應地減少了企業的應納所得稅，相當于得到政府的一筆無息貸款。
4.企業收益分配活動中的納稅籌劃。主要是利潤取得的控制?？紤]到稅收起征點，企業有必要對處于優惠臨界點處的利潤加以控制，以達到節稅目的。另外，國家為鼓勵在一些特定地區或行業創辦新企業，一般規定新建企業在獲利初期享有限期減免所得稅優惠。為了充分享受所得稅限期減免的優惠，企業可以通過適當控制投產初期產量及廣告費用等方式推遲獲利年度，從而獲取更大的節稅利益。
三、納稅籌劃應注意的事項
(一)企業管理決策層對納稅籌劃要有足夠的、正確的認識
納稅籌劃活動是企業整個財務管理活動的重要組成部分，它需要各個職能部門的相互配合和密切協同。因此，管理決策層了解納稅籌劃對其實現經營目標的重要意義，給予積極的支持和協調，是納稅籌劃活動正常開展的重要前提。
(二)納稅籌劃要遵守不觸犯稅法的前提
稅法不僅是處理稅收征納關系的法律規范，而且是稅收征納雙方應該共同遵守的法律準繩。納稅人要依法納稅，稅務機關要依法征稅。納稅人若違反稅收法律的規定則會受到法律制裁，這是很正常的。然而，在不違法的前提下，如果有幾種納稅方案可供選擇時。納稅人選擇承擔低稅負的決策，這也是無可非議的。
(三)實施納稅籌劃要密切關注稅法的變動
納稅人在實施納稅籌劃時，對于稅法修正的趨勢或內容，必須加以密切注意并適時對納稅籌劃方案作出調整，使自己的納稅籌劃行為在稅收法律的范圍內實施。
(四)納稅籌劃應從整體角度和長遠戰略考慮
1.納稅人進行納稅籌劃應該用全面的眼光，正確衡量稅負水平。
(1)納稅人進行納稅籌劃，不能僅盯住個別稅種的稅負高低，要著眼于整體稅負的輕重。有的方案可能會使某些稅種的稅負減輕，但從總體上來說。可能會因為影響其他稅種的稅負變化而實際上使整體稅負增加，因而不具有實際的可行性。
(2)納稅人進行納稅籌劃時，應注意稅收和非稅收因素，綜合衡量納稅籌劃方案。有的籌劃方案可以節省不少稅款。但是卻增加了很多非稅支出，如企業注冊費用、機構設置費、運費、政府規費等，這種方案的實際成本就應該將稅收與非稅收支出結合起來考慮。
(3)納稅籌劃方案應該著眼于經濟利益的最大化，而不是稅收負擔的最小化。只要某個方案能夠在相對成本較低的情況下，促進企業經濟利益最大化，我們就沒有理由不采納它。
2.納稅人應該將納稅籌劃方案放到整體經營決策中加以考慮。納稅籌劃是為企業整體利益最大化服務的，是一種方法與手段，而不是企業的最終目標。認識不到這一點，企業就很可能作出錯誤的決定。對于企業來說，正確的籌劃態度應該是以企業的整體利益為重，采取適當的籌劃方案。這種方案不一定稅負最輕，但卻使得企業稅后利潤最大。而公司其他人員所做的籌劃方案，則可能因為其所考慮的僅是本部門的利益最大化，雖然他所實施的納稅籌劃方案能夠達到其部門的目的，但對于整個企業來說，卻有可能造成整體利益的損失。
3.納稅人進行籌劃應該具有長遠的目光。有的納稅籌劃方案可能會使納稅人某一時期的稅負減輕，但卻不利于其長遠發展。因此，在選擇納稅籌劃方案時，不能僅把眼光盯在某一時期納稅最少的方案上，而應考慮企業的長遠發展目標，選擇能增加企業整體利益的納稅籌劃方案。
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