跨國公司外匯風險研究和風險管理對策
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【摘要】改革開放以來，我國經濟高速發展，國內企業有了充足的國際競爭力，紛紛走出國門開拓國外市場。改革開放初期，我國實行緊盯美元的匯率制度，匯率長期穩定，跨國企業長期依賴于穩定的匯率制度，對外匯風險的應對沒有足夠的人才儲備和知識儲備。2005年，我國開始實施市場化匯率制度，匯率隨著市場行情進行波動，對跨國公司外匯交易造成風險。本文通過分析跨國公司存在的外匯風險，研究外匯風險的管理對策。
【關鍵詞】跨國公司，外匯風險分析，外匯風險管理，匯率變動
一、我國跨國貿易和外匯交易形勢
隨著改革開放的深入，我國跨國企業的國際業務發展迅速，我國進出口交易總額和外匯市場交易總額都呈現出爆炸性增長。在改革開放初期的1981年，我國進出口總額只有735億元，而到2019年，進出口總額已經達到30萬億元。在外匯交易方面，2019年外匯交易總額已經達到了200萬億元。龐大的進出口數據和外匯交易數據表明，我國跨國業務日漸繁榮，跨國經濟活動規模越來越大，外匯變動對跨國企業的影響也越來越大。
2005年我國實施市場化利率制度之后，人民幣匯率開始根據供求行情進行波動調整，企業對外結算方式走向多樣化，匯率波動對企業的影響逐漸增大。但由于我國改革開放初期長期實施緊盯美元的穩定匯率制度，在匯率制度改變后，跨國企業的外匯風險管理水平不能適應企業發展的需要，匯率變動給不少企業造成了損失。我們需要深入研究外匯風險的原理，幫助跨國企業建立科學的外匯風險管理機制。
二、跨國公司外匯風險分析
外匯風險，是指由于匯率的變化給外匯交易造成損失，從而降低企業盈利能力的風險。外匯風險可以歸納為交易風險、會計風險、經濟風險。
（一）交易風險，是指在進行跨國交易時，約定了在未來某個時間再交割交易款項，在款項交割之前，匯率發生了變動，導致在款項交割當日該款項的金額價值發生了變動，有可能會對企業造成損失。企業在做交易時，需要根據國際金融環境走勢情況，選擇有利的貨幣。但是由于交易雙方都希望選擇有利于自己的貨幣，因此在實際交易中，企業并不能輕易爭取到有利貨幣，需要交易雙方通過談判、讓利等手段爭取。
?。ǘ嬶L險，是指企業使用了外幣進行會計做賬，如果匯率發生較大幅度變化，有可能會導致賬面價值減少的風險。
?。ㄈ┙洕L險又可以稱為經營風險，是最難以預料，對跨國公司影響最大的一種風險。經濟風險是指企業進行跨國經濟活動的過程中，所持有的外幣資產受到匯率浮動的影響。匯率的上下浮動影響了企業生產的成本以及產品的銷售價格，最終影響了產品的銷售數量及生產規模，從而影響企業的收益?？鐕驹谥贫ㄆ髽I發展戰略時，需要充分考慮經濟風險，對經濟風險做好充足的防備工作。
除了以上三類外匯風險，外匯管制也是外匯風險管理的重要因素，部分國家對外匯管制非常嚴格，貨幣的匯入匯出都有一些特殊的規定。企業需要深入掌握當地外匯相關法律法規，準備有效應對策略。
三、跨國公司外匯風險應對策略
引起匯率變化的因素非常錯綜復雜，而匯率變化對企業所造成的外匯風險，對不同行業、不同管理機制的跨國公司形成的影響也是非常多樣化。跨國公司必須在充分識別各類外匯風險的基礎上，積極探索符合自身發展需要的外匯風險防范機制。
?。ㄒ唬┩鈪R風險識別
外匯風險識別是指通過研究金融環境、公司財務會計方法、實際交易的具體情況，完成對各種外匯風險進行歸類和定性的程序。
1.識別交易風險：通過分析交易雙方所屬國家的宏觀經濟走勢、利率政策、國際金融環境，判斷出未來各幣種的走勢，識別出交易時所選結算幣種的優勢，作為交易時選擇有利我方的結算幣種的依據。
2.識別會計風險：通過制定嚴格的外匯會計準則，定期審計會計賬簿來識別會計風險。
3.識別經濟風險：通過定期審查外幣資產，結合該資產所在國家外匯經濟走勢，評估該資產在未來是否會帶來經濟風險。
?。ǘ┙⑼鈪R風險防范機制
面對風險，防患于未然遠比出現問題后再應對更加有效。企業需要提前建立一套風險防范機制，并持續不斷的進行更新，使之時刻適應于最新的經濟形勢。
1.強化企業員工的外匯風險防范意識。通過對員工定期開展外匯風險知識培訓，加強員工識別和處置外匯風險的能力。在高級管理層定期總結企業當前的外匯風險情況，自上而下強化外匯風險防范意識。
2.設立專門的外匯風險管理部門。企業需要招聘和培養專業的外匯風險管理人才，設立獨立的外匯風險管理部門，讓該部門專職并且獨立的推行和實施公司外匯風險管理制度。要避免外匯風險管理機構受到其他部門的支配，否則可能會因為眼前利益而忽略相關外匯風險。外匯風險管理部門時刻掌握世界金融環境的變化，完善企業外匯風險管理制度和知識體系。定期組織對員工的培訓，總結公司外匯風險情況，及時處置已經發生的外匯風險。
3.建立外匯風險管理制度。借鑒行業內的外匯風險處置經驗，搭建符合企業自身發展實際情況的外匯風險管理制度，并且確保這個制度在企業日常經營活動中能夠得到嚴格執行。制度制定完成后，要持續不斷的根據最新的經濟形勢進行更新，以保證它能適用于公司的最新發展情況，能應對最新的外匯市場變化。
四、結束語
雖然我國經濟經過改革開放四十年的高速發展后，現在已經放緩發展速度，同時由于美國對中國戰略態度的轉變而導致我國的國際環境越來越不穩定，但是隨著我國的持續發展，我國的跨國經濟活動仍然會持續增長擴大，跨國公司業務也會越來越復雜，面臨的外匯風險也更加復雜。持續加強企業外匯風險意識，完善外匯風險管理制度，是跨國公司需要持之以恒的工作。
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