基于供應鏈的營運資金管理

來源:用戶上傳      作者: 張紅俠

　　提要營運資金管理是企業管理的一個重要組成部分。關于如何加強企業的營運資金管理，近年來有關學者從多個視角提出了不同的觀點。本文在研究總結前人研究成果的基礎上，著重探討基于供應鏈管理的營運資金管理策略，重點從對營運資金的重新分類，供應鏈條中采購、生產、銷售三個環節來分析如何加強營運資金管理。
　　關鍵詞：供應鏈；供應鏈管理；營運資金；營運資金管理
　　中圖分類號：F275.2 文獻標識碼：A
　　
　　一、引言
　　
　　有關營運資金的概念，一般情況下，有廣義和狹義兩種說法。廣義的營運資金又稱毛營運資金，是指企業的流動資產總額；狹義的營運資金，又稱凈營運資金，是指企業的流動資產減去流動負債的差額。從會計的角度，人們采用最多的是狹義的概念，用流動資產和流動負債的差額來反映一個企業的償債能力；但從管理的角度，人們注重的是流動資產和流動負債兩個方面。因此，對營運資金的管理，既包括對流動資產的管理，也包括對流動負債的管理。
　　營運資金管理是企業管理的重要組成部分。到目前為止，對營運資金如何進行管理，國內外有關學者進行了大量的研究。從最初單純的管理流動資產和流動負債，到二者的結合，再到20世紀九十年代以后，營運資金管理得到了創新――從供應鏈、渠道、客戶關系等角度對營運資金進行管理。本文主要探討基于供應鏈管理的營運資金管理。
　　
　　二、供應鏈管理與營運資金管理的關系
　　
　?。ㄒ唬┕溑c供應鏈管理。企業要想生存和發展，生產出的產品必須要轉化成利潤，但隨著市場競爭的加劇和消費驅動生產的今天，任何企業都不能僅靠自己的力量完成各項業務。為了贏得客戶和市場，必須聯合其上下企業，建立以客戶及客戶滿意度為中心的管理，并形成一條經濟利益相連、業務關系緊密、資源優勢互補的價值鏈，才有可能取得競爭的主動權，這就產生了供應鏈管理的思想。
　　有關供應鏈的概念，許多學者從不同的角度給出了不同的定義。在分析總結的基礎上，本文認為，供應鏈是圍繞核心企業，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體的功能網絡結構。
　　供應鏈管理就是使供應鏈運作達到最優化，以最少的成本，令供應鏈從采購開始，到滿足最終顧客的所有過程，包括工作流、實物流、資金流和信息流等均高效地操作，把合適的產品以合理的價格，及時、準確地送到消費者手中。
　　目前，供應鏈管理有以下幾個方面的特點：第一，追求整個供應鏈的整體效率和整個系統費用的有效性，使系統總成本降至最低；第二，從產品生產到滿足客戶需求的過程中對成本有影響的各個成員單位進行整體性考慮，包括從原材料供應商、制造商到倉庫，再經過配送中心到渠道商；第三，供應鏈管理必須進行包括戰略層次、戰術層次和作業層次等多層次考慮。
　?。ǘ┕湽芾砼c營運資金管理的關系。供應鏈管理強調把企業看成一個從供應商到企業再到客戶的一個鏈條的管理，而企業的營運資金始終貫穿于這個鏈條中。同時，企業壓縮營運資金周轉期的能力需要客戶和債權人（供應商）的配合；過緊催收客戶款，可能將客戶推入競爭對手的“懷抱”，受驚嚇的供應商也可能拒絕賒銷，等等。上述情況均說明營運資金管理與供應鏈有著千絲萬縷的聯系。因此，營運資金管理作為企業財務管理的重要組成部分，我們可以從供應鏈管理的角度加以考慮。
　　
　　三、基于供應鏈管理的營運資金管理策略
　　
　　任何產品和服務，只有得到顧客的認可和接受才能實現其價值，客戶的需求賦予企業以生命，脫離客戶需求的采購和生產只能造成資金的沉淀，降低營運資金的使用效率，增加企業的運行成本。因此，基于供應鏈管理的營運資金管理的重點是以供應鏈作為營運資金管理的主線，在供應鏈的每一個節點上都要加強營運資金的管理，同時樹立以客戶需求為核心、以客戶滿意為宗旨的管理理念，增強企業營運資金的使用效率，降低企業的運行成本。基于供應鏈管理的營運資金管理策略，主要從以下幾個方面進行：
　?。ㄒ唬└鶕I運資金在整個供應鏈業務流程中的流轉對其進行重新分類。企業與供應鏈上的合作伙伴形成了緊密的戰略聯盟關系，引起了大量的跨組織業務流程，因而有效的營運資金管理必須考慮到營運資金流轉與業務流程之間的關系。根據營運資金在整個供應鏈業務流程中的流轉，我們可以將營運資金分為理財活動營運資金和經營活動營運資金。理財活動營運資金包括現金、應收利息、應收股利、有價證券或交易性金融資產、短期借款、應付股利、應付利息等，其余部分如存貨、應收賬款、應收票據、預收賬款、其他應收款、其他應付款、應付職工工資等稱為“經營活動營運資金”。理財活動營運資金不直接參與企業的經營活動，屬于企業籌資和投資的范疇，其管理的首要目標是在保證企業經營活動所需營運資金的情況下，保持企業有較高的流動性和足夠的清償能力，與經營活動營運資金不同。因此，基于供應鏈管理的營運資金管理的重點是經營活動營運資金，其管理的主要目標是追求經營活動營運資金的周轉效率，在周轉中實現最大限度的價值增值。
　?。ǘ┘訌姴少忂^程中的營運資金管理。采購過程中的營運資金管理主要與供應商有關，具體來說，主要涉及以下幾個方面：
　　1、供應商數量的多少。企業采購同一種物品時需選擇多個供應商。因為雖然選擇單一供應商有利于建立良好關系、降低質量變動、獲得更多優惠，例如數量上的折扣、運輸成本的降低等，企業的采購人員也可以集中辦公以減少采購的勞動力成本。但是，這也增加了企業風險，一旦該供應商的經營出現問題，必將會影響采購數量和供貨時間，造成供貨中斷和生產停產等嚴重后果。為了降低供應風險，應從多個供應商處采購。但如果供應商數量太多，也會造成管理難度增加、采購總成本上升等風險。因此，合理地選擇供應商數量也是影響企業營運資金管理的一個重要因素。企業應在長期合作的基礎上，從眾多供應商中精心選擇幾家信譽好且生產狀況穩定的供應商，建立一種長期的相互信任、相互合作、互惠互利的戰略合作伙伴關系。
　　2、供應商信譽狀況如何?，F代企業為了降低營運成本主要采用準時采購的方式來購進原材料，在減少庫存的同時減少營運資金占用量，這就要求供應商必須能夠做到準時交貨，如果供應商不能準時交貨，就會造成企業被迫中斷生產的局面，最終導致企業仍然需要庫存大量的原材料以備應急之需。同時，供應商不能按時按質提供產品也會使企業無法及時向下游客戶提供質量合格的產品，必將影響到企業在下游客戶中的信譽，增加企業在銷售過程中的成本。因此，在采購過程的營運資金管理中必須注重考察供應商的信譽，采用定性和定量的方法評估供應商的信用情況，建立供應商信用檔案，及時追蹤供應商信用狀況，適時調整信譽不好的供應商。
　　3、供應商參與程度如何。在企業與供應商建立了長期、穩定、可靠的戰略合作關系后，核心供應商可在一定程度上參與企業的內部運營，特別是在新產品和新工藝的設計階段。而且當產品市場發生變化而要求企業改變原有的生產模式提供新的產品時，提前參與的供應商能夠及時適應企業的變化快速調整，由此減少企業為生產流程的調整而付出的成本，為企業的改進作出貢獻。反過來，企業也可以根據供應商的早期參與程度來對產品和流程進行改進，這將帶來質量的提高、成本的降低和時間的縮短，進而縮短企業的訂貨提前期，減少交易成本和原材料的庫存成本。

　?。ㄈ┘訌娚a過程中的營運資金管理。生產過程中的營運資金管理主要涉及兩個方面：
　　1、內部流程管理。企業的內部流程主要是指產品的生產流程。內部流程管理的目的是要在高質量和快速反應的同時保證成本最低。為了達到這個目標，就必須更加關注速度、創新、合作、質量和低成本。不合理的業務流程設置使大量的生產時間浪費在部門之間的銜接上，增加大量的重復作業，影響管理效率及響應速度。對業務流程進行優化管理可以有效地壓縮生產過程中的各種浪費（如減少多余的庫存、物料的移動、生產步驟、廢料的丟棄、退貨和返工等），進而減少在產品庫存、縮短產品完工時間和訂貨周期并提高質量。
　　2、稅務管理。企業在銷售產品時會產生應交稅金，應交稅金屬于企業經營活動營運資金的一個重要部分?；诠湹臓I運資金管理，要求企業通過一些合理的方法和手段進行稅務籌劃，盡量減少應交稅金，有效地降低企業的營運資金占用。
　?。ㄋ模┘訌婁N售過程中的營運資金管理。對于銷售過程的管理也會對整個供應鏈條上的營運資金產生重要影響。產品只有銷售出去才能實現其價值，同時，未銷售的產品又會造成采購和生產過程中資金成本的積壓，造成營運資金周轉率的下降。銷售過程中的營運資金管理主要包括：
　　1、客戶關系管理。在一個完整的供應鏈系統中，一個能充分滿足客戶方需要的優秀供應商是供應鏈成功的關鍵所在。正如企業必須設法找到、開發良好的供應商，還要找到辦法讓自己成為良好的供應商并一直持續下去。在客戶關系上的努力是完整供應鏈管理的一部分，客戶關系管理可以為企業建立并維護盈利性的、長期的客戶關系，培養客戶對企業的忠誠度，收集客戶信息，與客戶進行更好的信息共享，及時感知客戶的需求。如果生產廠家可以利用客戶關系鏈及時獲得零售商、批發商、分銷商的買點及相應的數據，幫助廠家、批發商、分銷商及時得到較為正確的生產定額信息，降低企業的風險?；谶@種良好的關系，企業可以根據客戶的訂單進行采購，減少了原材料庫存，生產出的產成品也可及時銷售出去，減少了產成品的庫存。另外，長期的顧客維護成本遠小于開發一個新的客戶，且無需太多的關心，錯誤也較少，購買更快，從而減少了交易成本。
　　2、銷售渠道管理。企業的銷售渠道管理具有區域廣泛、成員眾多等特點，是一項復雜的管理活動，會對企業的經濟效益產生重要影響。成功的銷售渠道管理能節約物流成本，減少貨物運輸中的損失、損耗，提高貨物運輸質量，節約運輸費用，減少貨物在途資金的占壓，加速資金周轉。同時，成功的銷售渠道管理能有效地連通生產與銷售，企業可根據銷售信息組織生產，減少采購和生產過程中占用的營運資金。
　　企業在供應鏈管理過程中加強營運資金管理，必將提高營運資金的管理效率，加速營運資金的周轉，最大限度地實現企業在資金流轉過程中的價值增值。
　?。ㄗ髡邌挝唬喊不展I大學管理學院）
　　
　　參考文獻：
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