淺談民營企業金融政策
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【摘要】民營企業對于我國經濟發展有重要推動作用，可以活躍市場，促進就業，增加居民收入，從而促進社會穩定。福建民營企業數量眾多，逐漸成文當地經濟發展的中堅力量，從而受到政府和社會的更多關注。民營企業發展和轉型都需要資金支持，民營企業多數為中小企業，他們的資金需求額度小、時間性強，在發展不同階段有不同的資金需求。現階段很多民營企業面臨巨大資金壓力和融資困難的問題，這阻礙了民營企業的進一步發展。本文以福建省為例。文中第一部分介紹了福建省民營企業發展狀況;第二部分介紹了福建省民營企業融資困難情況;第三部分論述了福建省支持民營企業融資的相關政策;第四部分總結了解決福建民營企業融資難問題的對策。
【關鍵詞】福建省民營企業;融資困難;解決對策
引言
我國的民營企業是改革開放后才出現的，過去國家不太重視，特別是對其中一些小企業更加忽略，采取“抓大放小”的發展思路，將更多優惠政策給與大企業。隨著經濟發展民營中小企業的數量不斷增加，對于經濟發展的作用越來越大，逐漸受到了政府的重視。在目前民營企業繁榮發展的情況下，政府已經將服務民營企業作為重要職責，制定了許多扶持民營企業的優惠政策。調查顯示民營企業最大的發展問題是資金壓力和融資困難，針對這個問題福建省也出臺了一些支持民營企業融資的政策規定，一定程度上促進了當地民營企業的發展。
1民營企業發展現狀
調查顯示截止到2011年福建省民營企業與個體戶超過100萬戶，其中民營企業達到26.66萬戶，總注冊則本突破一個億;個體戶數量75.5萬，注冊資本高達323億元。具有一定規模的民營企業將近1600家，占福建省企業數量的78%。年度民營企業實現增值高達11641億元，占省內總GDP的66%;民營企業的出口額占全省出口額的40%;完成了全省60%的納稅任務。
其次，民營經濟的發展極大的推動了省內產業聚合。2011年福建民營企業形成產業集群60多個，其中有三個產業群的年產值達到了10256億元，占全省產業總值的47%，涌現出晉江旅游鞋、福安電機、仙游家具等競爭力較強的產業群，電子信息等產業群在全國排名第五位。民營企業發展的領域很廣泛，在IT領域發揮了重要作用，2011年福建民營的軟件企業占了95%。
另外，通過結構調整、品牌產品開發福建涌現一批規模較大的骨干民營企業，比如萬利達和福耀玻璃，很多產品在全國占有重要市場份額，全省著名商標多達160個，在全國排名第五。不但是有單家的優秀企業，民營企業還形成了區域品牌，推動了當地經濟的發展。
2民營企業面臨的金融困境
2.1福建民營企業普遍面臨融資困難的問題
世界經濟形勢瞬息萬變，國家抑制流動的政策環境中我國企業都面臨著融資困難問題，在資金緊縮的情況下有限資金都流入國企和大中型企業，民營企業能夠獲得貸款的不到20%，那些規模小、沒有抵押物、信用級別較低的企業是最需要資金支持的，而且也是融資最困難的。調查顯示企業經營最大的困難資金緊張排在第一位，融資困難排在第二位;在“資金缺口”這一項“不需融資”的企業只有4%，表明大多數企業都有強烈的資金需求;在“最需要的政策支持”這項接近80%的企業選擇了融資政策。從這些結果可以看出企業希望政府在融資方面給與政策支持，福建省民營企業普遍面臨融資難的問題。
2.2市場提供的融資渠道有限，門檻過高
我國民營企業的融資渠道主要有初始資本、利潤留存、內部集資、設備折舊等方式。調查顯示民營企業初始資本多是家族成員或者親友的入股，而家族成員和親友對于企業主沒有控制力，所以這種資本缺少約束機制。而且企業自有資金總是有限的，隨著企業的發展壯大逐漸無法滿足企業擴張的需要，所以民營企業必須通過銀行融資獲得發展所需資金。
但是目前銀行批貸的門檻過高，很多民營企業無法達到銀行要求的信用等級，銀行作為自負盈虧的市場以低風險和高收益為經營目標，在貸款業務上多選擇大型企業，很多支持民營企業的金融政策都沒有落到實處?，F階段民營企業貸款多數是抵押擔保形式，抵押物品為不動產。很多中小企業沒有不動產，也無法提供擔保想要獲得資金十分困難。另外，福建省在建工程不能作為抵押品，這就給貸款提出了又一限制，同時銀行為了控制貸款風險，對企業的抵押物品進行大幅度折算，抵押物價值壓低后會增加企業的擔保費用和風險。在授信批復后有的金融機構也會拖延房款和續貨，給企業帶來巨大壓力。民營企業融資成本本來就比較高，很多金融機構會進行捆綁銷售，進一步拉高了企業融資成本。
2.3民營企業主要融資渠道是非正式金融機構，融資風險較大
從2007年我國民間資本在金融市場活躍起來，后續隨著金融危機的影響銀行信貸持續緊縮，很多民營企業開始通過民間借貸獲取資金。調查顯示2011年福州市民間流動資本突破4000億元，資本容量保持在6000億元。在福州30多萬個民營企業中，可以從正規金融機構獲得融資的還不到十成。
通常像這么高的利率也只能應急的時候緩解下資金壓力，或者是銀行貸款下來之前進行過渡，如果是企業效益較差后續資金不能保證很容易掉進高利貸的泥潭不能自拔，加上非正式融資的“非法”性質，沒有任何行業規范和政策保證，所以加大了企業融資的風險。
3支持民營企業發展的金融政策
3.1支持民營企業發展的財稅政策
2010年起我國為了鼓勵民營企業發展，緩解中小企業的融資問題設立了中小企業發展資金，專項資金總額達123億元。但是在專項資金運作時因為缺少明確的政策目標導致政策落實不到位，所以所起到的作用有限。廣大民營企業受惠數量和額度都很小，調查顯示財政補貼主要是針對比較高端的科技企業施行，補貼額度不到企業銷售額的2%，銷售額未達到1000萬的民營企業享受不到政策補貼。我國的民營企業多是中小企業，我國政府應建立中小企業專門基金，給與那些發展階段的中小民營企業資金保障，同時系統調整財政結構，或者借鑒國外的一些成功做法，通過支持中介來保證企業融資，放手把金融運作交給專業機構，政府做好監督監管工作，這樣才能讓更多的民營企業受惠。同時政府可以調控民營企業產品采購比例幫助他們開拓市場，提高經濟效益，同時可以引導民營企業向著正確方向發展，避免拿著政府扶持資金養懶漢的現象。 從2008年開始國家施行了很多民營企業稅制改革政策，比如對于小規模的納稅人降低了征收率;提高企業的出口退稅率;全面降低民營企業的所得稅;對于一些小規模的民營企業免征營業稅;對于技術自主創新的企業減免賦稅優惠;對于繳稅困難和實現再就業的企業施行減免稅收政策。對于一個國家來說稅收是最有效的經濟杠桿，這些政策對于名營企業的發展具有明確的導向作用，短期看來緩解了民營企業的資金困難，長遠看來有利于國家涵養稅源。福建省也是這些財稅政策的受益者，除了這些國家政策之外，福建省針對自身經濟發展情況制定了一些財稅政策。2011年福建出臺支持民營企業發展的十二條財稅措施，在信貸緊縮的時候重點扶持中小型企業信貸業務;完善中小企業貸款和定價機制，降低融資成本，扶持專門服務民營中小企業的金融機構，完善企業擔保方式，施行信用貸款;加強省內金融體系建設，鼓勵農村信用機構建設。
3.2實施民營企業融資服務支持政策
2012年福建出臺“金融服務實體的措施通知”，規定金融機構加強對中小企業的服務建設，為民營企業開通融資綠色通道，實行規范化、簡約化的貸款流程;建設助保金貸款，為沒有抵押物的企業提供信用支持，對于民營企業貸款不良率提高容忍度?！巴ㄖ币笸晟平鹑隗w系，鼓勵建設村鎮銀行，擴大金融機構分布范圍，確保民營企業集中地區有金融機構覆蓋。
2014年福建頒布“進一步落實小型企業發展政策意見”，加大對中小民營企業的扶持力度。該“意見”指出對中小企業金融服務要實行差異化的政策評價，完善金融統計和監測環節;鼓勵銀行發型中小企業金融債，鼓勵銀行支持中小企業貸款;制定合適的貸款利率，簡化審批程序;制定科學的中小民營企業貸款風險補償制度，科學技術貸款風險權重，積極開發新型金融產品，降低了民營企業融資成本。
3.3促進金融政策的落實
除了扶持民營企業金融服務的文件，福建省還出臺了一些促進政策落實的文件規定，比如2011年銀監局頒布“改進小型企業金融服務工作的通知”，提出了十項措施，包括創新擔保方式和金融服務，滿足民營企業多種融資需求;考慮民營企業貸款承受能力，完善利率定價制度，降低民營企業貸款成本，杜絕不合理收費;銀行不抽貸、不壓貸，幫助民營企業緩解短期資金困難問題，提升中小企金融服務質量。2012年銀監局等單位舉辦了“福建中小企業金融服務月”活動，要求金融機構做出中小企業貸款計劃。
3.4加強金融監管
福建省出臺了很多金融監管政策，涉及到金融機構設立、金融市場運作、金融機構負債、市場準入要求、企業融資、市場利率、會計結算、外匯外債、黃金生產銷售、證券、保險、信托業務的監管。其中商業銀行是全省金融監管的重點。主要監管內容包括：市場準入、業務范圍、流動性監管、存款保護等方面。福建省出臺了很多法規，但是金融方面的法律不夠完善，盡管體系不夠嚴密。而且，金融違法懲處力度不夠，違法成本低，金融違法案件屢見不鮮，特別是金融信用案件頻發。另外，現行的金融法律過于被動，沒有前瞻性，導致新出現的金融違法問題無法可依，這些情況擾亂了福建省金融市場，不利于當地民營企業的健康發展。
4民營企業解決融資難困境的對策
4.1政府應盡快完善民營企業金融政策體系
（1）制定詳細的金融方案，促進財政政策發展
雖然金融危機已經過去了，但是其對于民營企業，特別是中小企業仍有影響，受到國內經濟環境和外國市場蕭條的影響，很多民營企業面臨發展困難。所以政府應該制定詳細的金融方案，進一步發展相關的財政政策。同時要根據國際形勢和經濟發展情況適時調整扶持基金的管理，在確保財政投資的同時要清醒認識到一次性投資無法徹底緩解企業融資困難問題。所以政府應該找到金融體系的薄弱環節，有針對性的為民營企業提供全程財政支持，授之以漁從根本上解決問題。
?。?）完善金融監管，健全金融體系
金融監管首先需要政府建立完善的市場準入機制，對于銀行的資質、能力以及民營企業金融運作做出規范性要求，其次要提升央行貨幣政策的合理性，加強其對信用秩序的維護功能。這對于福建省金融監管體系建立提出了更高的要求，具體說來包括體系健全統一，對金融信息進行集中科學監管等。福建省已經開始重點發展服務于民營企業的中小型、民營性的商業銀行，以這些中小規模銀行為主體努力打造層次豐富結構立體的銀行體系。同時，在金融危機來臨的時候政府針對民營企業融資采取積極應對措施，保證民營企業度過金融難關。另外，政府對中小民營企業貸款利率實行開放的浮動幅度，通過金融監管為民營企業發展創造良好金融環境。但需要指出的是福建省和全國金融監管政策一樣具有很強的行政性質，弱化了市場的配置作用。目前福建省服務于中小民營企業的銀行體系尚不完善，慎貸現象嚴重，很多需要發展資金的民營企業無法及時得到貸款，所以在全省建立完善的金融監管體系十分必要，唯有如此才能達到市場監管需求。
（3）加強政策導向作用，發揮利率匯率調節作用
應充分發揮政策導向作用，加強對于那些具有創新理念和市場潛力的企業，加大對新興技術產業的支持力度，重點扶持電子、新能源、節能產品和生物醫藥等企業，將那些生產落后、勞動密集型和資源密集型企業逐漸淘汰出局。政府不能只關注短期利益，更要注重長期利益，引導企業朝著專業、特色、創新方向發展，推動民營企業產業結構調整。
首先，通過利率政策影響企業融資。我國民營企主要是通過商業銀行融資，所以國家利率政策對其資金運作有重要意義，對于緩解其金融風險有重要影響。當中央銀行利率政策緊縮的時候民營企業貸款額會有所下降，同時金融企業新增泰克會相應減少;反之如果中央銀行利率政策比較寬松的時候，金融企業的新增貸款會增加。商業銀行緊隨央行步伐，執行央行發布的各種利率政策，這對于中小企業融資有重要影響。利率政策是調節金融市場的重要杠桿，如果利率政策太寬松很多民營企業會盲目擴大，不但造成資源的浪費還可能導致不正當競爭，最終導致省內經濟競爭過熱而不穩定。如果利率政策緊縮過度則會加重民營企業融資難的問題，使眾多的民營企業發展面臨瓶頸，從而導致省內市場的凋敝。 另外，政府通過利率政策也可以對存款利率進行調整，從而影響民營企業的融資狀況。比如存款利率上調了就會增加居民的消費成本，從而降低居民消費欲望與能力，更多地居民閑散資金會從消費市場轉入銀行，這樣不但改變了小規模企業的經營環境，同時會造成小型民營企業資金不足的問題。同樣，如果存款利率下調了，居民消費欲望會相應的提高，有可能導致中小民營企業盲目擴大規模，對市場過于樂觀，在出現經營危機的時候因為無力應對而陷于被動。所以，政府應該根據經濟發展情況實行動態的利率政策，在宏觀調控中照顧到民營企業發展的需要，從而推動我國經濟健康持續發展。
其次，通過匯率政策影響企業融資。通常情況下如果貨幣貶值則出口成本會相應降低，從而促進出口企業競爭力的提高，我國很多民營企業是加工型企業，靠價格優勢獲得經濟效益。但是這樣企業容易出現安于現狀的情況，不愿意有計劃的升級產品結構，繼續拓展出口業務。如果貨幣升職出口的成本會相應提高，降低了企業的國外競爭能力，這樣雖然給民營企業的發展帶來諸多問題，但是也會促進企業轉變發展思路，尋找附加值高、技術含量高的產品，改進企業的發展結構。所以，政府應該根據經濟發展情況制定合理的匯率政策，這樣有利于促進民營企業積極改進經營管理模式，想辦法提高企業競爭力，同時又確保了民營企而言的外貿優勢。我國目前實行的匯率政策是以單一美元匯率向多元貨幣政策轉變的模式，最終實現浮動制匯率政策。世界金融市場起伏跌宕，匯率作為人民幣和他國貨幣的比價，其變化對于出口企業的發展狀態有重要影響，而對外貿易是我國民營企業的重要發展形勢。最近一個時期，出口貿易中民營企業所占份額持續上升，現在大約占出口總額的70%上下，并且還在逐漸增長。國家匯率改革后人民幣升值了25%，這對于外貿型民營企而言是一個巨大的挑戰。對于那些在國內加工生產的企業來說原材料成本上漲，生產成本相應提高從而降低了企業的利率水平，在金融危機的影響下這些企業將面臨更大的挑戰。而且匯率波動使民營企所處環境的不確定性增強，從而使其發展受到消極影響。現階段福建省積極響應我國匯率政策改革，我國匯率改革的目標是為了提高人民幣匯率彈性，以市場供求為基礎上合理調節匯率，在匯率浮動區間合理的動態的管理匯率。匯率政策改革一方面提高了企業融資效率，同時也增強了銀行抵御風險的能力，使商業銀行適時轉變盈利模式，從而促進了我國民營企業的發展。在匯率改革的同時金融體系應該考慮到民營企業閔琳的成本上升和融資困難問題，以免給民營企業的發展帶來不利影響。
（4）制定獎罰分明的金融政策
我國金融政策偏重限制和懲罰，很少有獎勵制度，福建省也不例外。政府可以設置專業的部門和資金用來獎勵那些在科技創新、環境保護、綠色節能方面有貢獻的民營企業，給與那些有市場潛力的企業資金自持，重點發展國外引入的新型產業，通過獎勵政策引導企業健康發展。這些高新企業是促進經濟增長的中堅力量，政府應該設立科研基金為科技企業提供創新補貼和獎勵，促進民營企業科技創新。另外，對那些環境和生態相關市場效益不太好的企業，只靠市場競爭無法生存發展，政府應該直接投資或者給與獎勵，促進這些環保產業的發展。政府可以發行彩票為這些企業莫及資金，緩解其融資困難問題。同時要建立完善的股票板塊，通過發行股票債權加強對民營企業的監控，同時緩解了他們的融資困難。
4.2民營企業應該完善管理，提升企業素質
企業逐漸發展壯大不可能依靠自有資金滿足經營所需，所以企業融資是企業發展的關鍵保障。作為市場主體的民營企業必須在經營管理中遵守國家法律法規，努力提升企業素質達到參與經濟的要求。因為很多民營企業都是中小企業，它們普遍存在權責不明的問題，很多民營企業的經理就是股東，所以在做企業決策時容易受到股東短期利益影響，對企業的健康發展不利。要改善這種狀況民營企業應該加強內部管理，全面提升企業素質，引入現代化的管理理念和技術規范企業經營管理。
?。?）建立現代化的管理體系
民營企業融資困難的重要原因是管理落后，財務管理混亂，要改善這種情況民營企業必須引入現代管理制度，做到產權明晰、管理科學，通過戰略和業務管理結合逐步健全法人制度，提升管理水平，完善財務管理狀況，逐步提升企業的信用等級，完善財務管理和會計制度，提高企業財務的透明度和真實性。企業戰略管理的建立首先要明確企業定位與發展目標，并將戰略目標落實在企業管理中。要規范企業管理，實現企業管理的現代化必須加強生產管理、科技研發、人力資源管理和財務管理等環節。企業進行科學管理的同時要樹立以人為本的觀念，正確把握企業制度和人本思想之間的關系，通過教育培訓促進員工素質提升，完善企業文化建設。
?。?）加快私營企業結構調整
現階段福建民營企業總體上來說產業結構層次偏低，生產的都是附加值低的產品，貿易結構不盡合理，也缺少相應的創新能力，以上問題都制約了民營企業的發展壯大。所以，政府要根據我國經濟發展情況和國家產業戰略引導民營企業轉變經濟發展模式，加強產品創新，培養現代化的產業集群和產業鏈，重點扶持科技含量稿的名優產品，盡快形成具有特色和競爭力的民營企業;鼓勵傳統文化產業的發展，促進新興文化產業發展，扶持中小企業和服務業。形成產業集群民營企業地域臨近產業相關，金融機構容易得到企業信息。所以，集群發展有利于緩解民營企業的融資困難問題。民營企業應該了解自身不足，主動調整生產結構，生產有競爭力的產品，徹底解決企業技術落后，結構不合理的問題。
?。?）促進民營企業信用建設
民因企業信用基礎是固定資產、技術設備和管理制度等，要想解決其融資難問題必須加強信用建設，這樣金融機構才能充分了解企業信用信息并作為貸款決策參考。民營企業應該積極主動的進行信用建設，合法經營、科學管理，提高信用等級，采用規范的資信管理制度，信用審批制度等，這樣才能在融資時提供必要的信用體系。健全企業法人結構，完善社會共享的信用檔案和評級制度，讓企業自覺遵守會計與審計準則。政府部門應該按照政策規定促進社會信用體系建設，優化社會信用環境，完善民營企業信用評價體系，結合行業特點執行規范的信用評定標準，建立福建省民營企業信用制度及實施計劃，推動全省征信法制建設。 4.3金融機構也要不斷完善自身體系
設立符合民營企業發展的間接融資市場，利用政策優惠促進金融機構向民營企業貸款，緩解民營企業資金壓力。民營企業可以可以施行特殊的金融監管，通過設立民營企業監管部門建立促進民營企業發展的金融監管體系。
其次要完善金融擔保體系，促進擔保公司發展，提高民營企業信用保障。擔保作為中介對債權人來說可以保證其實現債權，對債務人來說可以提升其信用保障。所以，健全民營企業信用擔保制定可以有效解決其融資困難問題。擔保公司的介入降低了銀行風險，同時讓民營企業獲得貸款。
再次是建立政策性金融機構，落實民營企業扶持政策。比如可以設立民營企業專項發展基金，包括建設政策性銀行。另外，要完善民營企業資本市場，比如風投基金和創業市場。
第四，要完善信用擔保體系，建立良好信用制度，完善民營企業信用系統。我國信用體系尚未建立，遠落后于西方國家，沒有權威的信用評價機構。政府應該建立輻射范圍廣的民營企鵝有信用數據庫，并且向全社會開放。首先要建立企業數據庫，企業信用管理十分重要，但是很多數據是競爭對手收集來的沒有參考價值，造成信息浪費。可以通過行業協會的形式建立企業信用數據庫，會員之間可以分享信用數據;其次，金融機構間要建設民營企業信用數據庫，在貸款時查詢數據庫了解企業的信用情況。
5結束語
福建省有眾多的民營企業，占企業總數的比重很大，而且這些企業分布在廣泛的行業中，隨著企業發展面臨著巨大的資金壓力，外部融資是民營企發展的必然選擇。但是我國融資渠道和融資額度都處在保守狀態，導致資本市場供需矛盾明顯，阻礙了民營企業的發展壯大。為了推動民營企業發展企業自身應該改善管理水平，加快產業結構調整，健全信用體系建設;政府應該加強對民營企業的金融扶持，完善金融扶持政策，完善金融監管和金融體系，加強政策導向作用，通過利率匯率調整資本市場，金融機構也要不斷完善自身體系，發展民營企業融資的間接市場，完善擔保體系，建立政策性融資機構，在政府、企業、金融市場的共同努力下，才能推動我國金融市場的發展和完善，徹底解決民營企業融資困難的問題。
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