集團財務風險評價與防范措施
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摘要：財務風險體現在企業日常業務的各個方面，為了防范財務風險，企業需要首先對風險進行有效的識別與-分析。而風險評價就是一種有效的分析方式，通過風險評價分析，企業可以找出風險存在的主要環節與具體原因，在此基礎上，提出防范措施，控制企業財務風險的擴大，提高企業的經營管理能力。本文通過具體分析集團內部存在的財務風險，明確其存在的具體原因與主要方面，以及不同風險所占的比重，把風險劃分為不同的等級。然后，根據企業的具體情況與外部的投資環境，從集團監管、機制建設、資金管控、成本管理、企業文化等角度，提出有效的風險防范對策。
關鍵詞：集團監管;財務風險;成本管理;評價分析
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A
0引言
隨著我國經濟實力的不斷提高和改革開放政策的深入發展，作為一種主要的表現形式，集團之間的競爭越發激烈。但是結合我國相關行業的實際情況來看，無論是在技術層面上還是在管理層面上，這種競爭還存在很多有待完善的地方。作為集團財務管理的重要組成部分，風險評價和防范研究工作會在很大程度上影響整個集團財務的管理水平，所以加強財務風險評估和防范研究工作很有必要。本文結合我國集團財務管理的實際情況，對其財務風險評價和防范研究工作提出了自己的看法，僅供參考。
1財務風險概述
1.1含義
財務風險問題是集團財務管理工作中的常見問題，也是重點問題，為了推進集團的財務管理工作，解決財務風險問題顯得很有必要。這種風險問題主要是因為財務決策的不穩定所造成的一種額外風險，這種額外風險會在很大程度上造成權益風險，實際上財務風險就是企業的預計財務收益和實際財務受益之間的差異。由于集團是一個巨大的經濟體，所以在集團的財務管理過程中，存在很多不穩定因素，想要實現對這些不穩定因素的綜合把握是一件非常難的事情。而出現財務風險后，所造成的負面影響也比較大，一方面會對集團的財務管理工作產生巨大的負面影響，另一方面也會對集團的運營造成負面影響，可能會造成更多損失。在廣義的財務風險中，主要是指企業內外部環境出現了一定程度的變化，從而造成了一系列的不穩定因素，使企業的運營無法按照管理層的理想效果發展，在很大程度上影響企業的營業額?？梢哉f財務風險是企業風險的一種貨幣化表現形式，而狹義的財務風險主要是指企業因為債務過多而造成很多不確定性，所以說企業的杠桿越高，出現財務風險的機率也就越大。相反如果企業的負債比較少，那么企業出現財務風險的幾率就比較低。
但是財務風險的出現原因具有很大的不確定性，因為企業的財務數據受到很多方面因素的影響，再加上在財務風險的工作過程中存在很多不可抗力，所以具有很大的局限性，想要實現對財務風險工作的有效把握，需要對多種不穩定因素進行控制。
1.2影響因素
財務風險的影響因素比較多，對這些影響因素進行把握能在很大程度上提高集團的運行效率和工作水平。結合我國相關集團的影響因素來看，主要有以下幾個方面的影響因素。
第一，外部影響因素，這種影響因素對集團的財務風險來說有很大的影響，因為集團外部環境比較復雜，存在很多不可抗力，因此很多外部環境影響因素都可能會造成企業面對財務風險。集合我國集團財務風險的出現情況來看，主要有以下幾個方面的影響因素，分別是政治環境因素、稅務環境因素、自然環境因素和經濟環境因素等。
第二，內部影響因素，主要是因為集團內部制度建設不盡合理，又或者管理層的決策不合理，所以導致集團面臨財務風險問題。結合我國相關行業集團的實際情況來看，在很多集團中都沒有科學的財務管理制度，在很大程度上影響了集團的財務執行能力，增加了集團的財務風險，并且可能對集團的經營和生產造成巨大的負面影響。除此之外，決策的科學性也會在很大程度上影響集團的財務風險防范工作。由此可見，內部環境因素對財務風險工作的影響也比較大。
1.3特征
在集團的財務風險管理工作中，具體特征也比較復雜，所以對財務風險的一些基本特征進行認識和了解也顯得很有必要，主要來說有以下幾個主要特征：
第一，財務風險工作的客觀性特征，因為財務風險普遍存在，不會因為主觀意識有所改變，可以說是在多個影響因素和環境中產生。所以行業工作人員無法實現對財務風險工作的有效預防，只能通過多種應對方法實現對財務風險的預防，這樣才能在最大程度上將其控制在合理范圍之內。同時，財務風險問題的客觀性，也為人們尋求具體的應對方法創造了有利條件，推進財務風險的預防工作。
第二，財務風險工作的不確定性。因為集團的具體財務活動較為復雜，所以會導致財務風險工作受到相關主觀和客觀因素的影響;又因為財務風險問題的發生時間和條件較為復雜，行業工作人員無法實現對財務風險問題的有效預防，這也就是財務風險問題的不確定性。
第三，財務風險問題的復雜性，因為集團的財務風險問題一般都不是單一問題引起的，往往一個財務風險問題有很多原因，其中不僅有自然原因，同時還有經營者的自身原因，可預見和不可預見的原因比較多。除此之外，財務風險問題的具體范圍也較為復雜，可以說財務風險既會對企業的正常運營造成負面影響，同時也會影響企業的長遠發展。
第四，財務風險問題的全面性，財務風險問題貫穿于集團的整個經營過程中，所以在集團經營的多個環節都有出現財務風險的可能，因此加強對財務風險問題的研究力度就顯得很有必要。在對財務風險問題進行分析時，要從整體出發，對財務風險問題的成因和防范措施進行研究，這樣就能在出現財務風險問題時及時采取有效的應對措施，在最大程度上降低集團的經濟損失。
第五，雙重性特征，財務風險問題的雙重性特征也可以大致理解為風險的雙重性，因為風險和收益同時存在，所以在對待風險問題時不僅要關注預期的損失，同時還要注意風險帶來的機會和收益，在最大程度上實現對財務風險雙重性特征的利用。 2財務風險管理內容
2.1風險識別
風險識別工作是財務風險管理工作的基礎，同時也是重要條件，只有實現對企業財務風險的正確認識，才能在最大程度上實現對風險的防范。面對不同成因的財務風險問題，在采用具體的財務風險識別方法時也要有所選擇，主要來說有以下幾個方面的工作有待加強：
第一，德爾菲法，這種風險識別方法能通過對專家意見的認識和了解實現對財務風險的有效識別，所以在行業內也被叫作專家意見法。這種風險識別方法首先要將相關行業專家進行分組，對不同專家的意見和見解進行整理和歸納，并對相關反饋意見進行回收和整合，在適當的情況下還可以推進二次問卷的方式，最終得出比較有參考價值的結果。但是這種方法主觀性比較強，在應用的過程中還有很多有待完善的地方。
第二，財務報表分析法，在財務風險問題的識別過程中，財務報表分析法是比較直觀的一種風險識別方法。這種風險識別方法可以對財務報表中的財務數據進行比對，從而判斷集團是否存在財務風險問題。
第三，四階段癥狀分析法，四階段癥狀可以認為是企業從興起走向衰落的基本特征。在出現財務風險問題的過程中，會存在一些特定的特征，所以這些特征可以進行總結和歸納，四個階段主要是潛伏期、發作期、惡化期和實現期。
2.2風險評價
結合我國財務風險問題的實際來看，在風險評價工作上主要有兩種研究方法：風險的定性和定量分析兩種方法。
定性分析法主要有標準化調查方法和資金活動流程圖法。在標準化調查方法中，調查的過程中需要對集團的各個部門進行協調和溝通，通過群策群力分析出企業可能會出現的財務風險問題，最后采取有效的應對措施并提交調查報告。這種評價方法具有固定統一的格式，但是這種固定的格式也在很大程度上帶來了弊端，如果集團的財務風險問題比較特殊，就很難對這種調查法進行利用。其次就是資金活動流程圖法，這種資金運動流程圖法在實施的過程中需要找出企業資金運動的特點，再對其進行分析，從而找出風險所在點。但是因為流程圖法分析的是整個企業資金運轉的過程，具有很強的整體性，因此在分析的過程中需要結合多種方法才能達到理想的防范效果。
定量研究以企業的財務指標為標準，利用多種數學推理方法實現對各種指標的處理，然后再通過數學模型預測集團財務風險的可能性。結合我國集團財務管理工作的實際來看，在數學模型的利用上，主要有單變量模型、多變量模型和功效系數法等。
2.3風險量化的評估步驟
2.3.1評估風險發生的可能性
評估風險發生的可能性時，可以從發生概率、針對大型災害/事件、針對日常運營三個方面考慮。每個方面分為極低、低、中、較高、非常高五類，評定分數為1-5不同分值。一般考慮以下因素：一是與風險相關的資產的變現能力，如果資產變現能力越強，則風險發生的概率就高。二是經營管理中人工參與的程度，凡是人工參與程度越高，且自動化程度越低，則風險發生的概率就越高。三是要參考相關風險事件過去發生的情況。如果曾經發生過，且帶有普遍性，那么風險發生的概率就高。四是要預計公司未來發展及業務變化情況。如果公司高速發展，且業務復雜、變化頻繁，風險發生的概率就高。
2.3.2風險影響程度評估
評估風險發生后影響程度時，可以從財務損失、企業聲譽、法律、安全、營運等方面考慮，選擇其中最直接相關的1-2個方面進行影響程度評分。每個方面風險造成的影響程度分為“輕微、較小、中等、嚴重、非常嚴重”五類，評定分數為1-5不同分值。
2.4風險防范
顧名思義，風險防范也就是集團的管理者面對財務風險所采取的一系列應對措施，能在很大程度上降低集團的經濟損失。集團在制定風險防范的過程中：一要結合風險防范工作的具體情況;二要立足于風險方范工作的成本，綜合考慮多種因素，將財務風險降低到集團的接受范圍內。主要來說有以下四種財務風險防范方法，分別是財務風險規避法、財務風險分散法、財務風險轉移法、財務風險自留法。
3集團風險防范措施
企業集團多級法人治理結構的存在，決定了集團的財務管理是由若干個相對獨立的成員公司構成并實施，因此要實現集團整體利潤最大化、財務風險最低化，就要確立財務管理在集團管理中的核心地位，并充分發揮集團總部在財務預測、計劃、決策、控制、考核、風險規避等各方面的核心和主導作用。
3.1建立財務監管與風險預警機制
想要在最大程度上保證財務風險評價工作的順利推進，建立財務監管和風險預警機制是相關工作的基礎，所以完善財務監管工作和風險預警機制成為重要任務。在財務監管部門和風險預警機制的建設過程中：一要結合行業發展的實際情況;二要對長期發展過程中的一些經驗和教訓進行總結。
3.1.1建立自下而上匯報機制
集團應要求各部、各業務板塊、各成員企業定期上報《財務風險管理報告》，通過匯報機制貫穿于風險險管理始終。
第一，工作亮點。選擇1～2個角度，介紹風險管理的做法、經驗和成效?？蛇x擇的角度決策層對風險管理的頂層設計、戰略引領;風險管理融入企業經營管理;重大風險的識別、分析、評價和應對;風險管理思路和方法創新;風險管理的體制機制建設、組織保障、信息化建設;風險管理的隊伍和文化建設等。
第二，典型案例。簡要介紹防范化解重大風險的典型案例，反映風險管理工作對企業經營發展的積極作用（如應急管理、風險轉移、風險分擔、減少損失、拓展機會、促成合作等）。可總結各自成功防范或化解重大風險的典型事例，詳細說明案例背景、風險應對措施及其效果、取得的經驗或教訓。
第三，風險事件。填報本期內發生的重大風險事件，并說明相應的事件闡述、發生原因、造成的影響及損失、控制措施、事件進展等情況、后續方案措施、預計解決時間等情況。可選取“月度風險跟蹤表”中反映的重大風險事件進行總結。 第四，重大風險研判。根據自身業務范圍，針對當前宏觀經濟形勢行業動態，多渠道匯集和鑒別風險信息，綜合運用問卷調查、集體討論、專家咨詢、政策分析、行業標桿比較等方法研判面臨的主要財務風險，描述風險表現、分析背景原因和對企業的影響，并提出應對舉措。
根據自身條件和外部環境，圍繞企業發展戰略，確定風險偏好、風險承受度、風險管理有效性標準，選擇風險承擔、風險規避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償、風險控制等適合的風險管理工具的總體策略，并確定風險管理所需人力和財力資源的配置原則。
3.1.2建立長期財務風險監控指標體系
集團企業應選擇敏感性財務指標，通過指標變化來辨別經營狀況，監控各業務板塊、各成員企業的風險狀況。指標包括：盈利能力指標（成本費用利潤率、主營業務利潤率、總資產報酬率、凈資產收益率等）;運營能力指標（總資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等）;發展能力指標（營業收入增長率、利潤總額增長率、資本保值增值率等）;償債能力指標（資產負債率、己獲利息倍數、流動比率、現金流動負債比率等）。在管理過程中，應注重將風險監控指標貫穿于各層級的預算編制、財務報告分析、年度經營指標考核環節。
3.2完善財務組織體系制度
制度建設是財務風險防范的一項基礎工作，一個健全有效的制度體系，是規范管理、高效運作的根本保障。
第一，制定統一的會計政策。會計信息是集團決策的數據基礎，提高財務數據及報告的完整性和真實性，對于集團沿著既定的戰略方向發展、并如期實現總體規劃目標作用重大。由于集團內企業成員眾多、股權結構多樣，成員企業管理者有時會通過違規變更會計處理、虛構交易事項、隨意確認資產入賬價值、任意延長折舊攤銷年限等方法，誤導會計信息使用者、虛報經營業績。要防止這類現象出現，就集團成員企業而言，必須遵循集團整體財務戰略及統一的會計政策。
第二，建立健全相關財務管理制度，如資金管理制度、稅務管理制度、應收款項管理細則、財務事項審批管理規定等，要求集團各成員企業遵照執行，進一步嚴肅財務紀律，規范執行財經制度，加強財務管理。
第三，完善橫縱交錯的內部控制制度，集團管理層級自上而下縱向控制，不同性質的專業崗位間橫向控制。建立定期輪崗制度、內部稽核制度、內部牽制制度，充分發揮反饋、制約和激勵功能。
3.3加強財務自檢自查力度
為推動各項財務舉措切實落地，集團企業應加財務檢查力度，持續進行不定期的財務檢查工作，對集團各公司的會計核算規范性、會計準則運用情況、重大經濟事項的合規合法性、財務報告的執行落實情況、會計師事務所《管理建議書》落實情況、規范治理工作的落實情況實施現場檢查，將檢查中發現的問題匯總，出具檢查報告，限期整改。存在問題的部門和企業在反饋報告中明確整改計劃、逐月匯報整改結果。
除開展財務檢查外，集團企業還應編制相關操作指引，指導各成員企業自行開展自查自糾、風險排查工作。例如：編制符合各企業行業實際的《財務檢查工作指引》，將檢查內容、檢查程序、檢查技巧明晰化、標準化、具體化;編寫《稅務風險管理手冊》、制定稅務遵從細則，供集團總部、各成員企業使用。
3.4加強集團資金管理
集團企業因為成員眾多、股權比例不一，資金管理不易到位，資金使用分散、效率低下、投融資風險意識欠缺等問題普遍存在。集團資金實行集中管理制，有利于統籌安排資金流向、降低資金閑置、提高資金使用效率、拓展內部融資渠道、減少融資成本，從而增強集團整體抗風險能力。資金管理建議遵循以下原則：
第一，預算管理、動態配置。資金預算管理是指集團企業根據年度財務預算，對各成員企業資金預算的編制、執行和調整等活動進行的管理。各成員企業應結合自身業務特點、經營安排、重大資金收支預測編制并上報資金滾動預算，集團對資金預算進行審核和調整，據此確定有關資金安排。
第二，集中管理、統籌安排。集團財務部或集團財務公司通過網銀系統對所屬公司進行資金管理：對全資公司和經董事會批準加入資金池的非全資公司日常營運資金實行額度管理，通過網銀系統的自動歸集和補足功能實施日常營運資金的集中管理;對其他控股公司實施查詢。
第三，有償使用、突出效率。根據資金有償使用的原則，集團總部與各成員的資金往來需計息，改變固有的考核方式，對上存資金考核時按照市場化利率計息并在考核時加回、增加利潤;將資金集中度作為績效考核的指標之一，從而激勵成員企業的存款積極性。
第四，強化監督、嚴格考核。各成員企業應綜合考慮業務特點、內部控制、支付方式、支出性質等因素，合理確定資金支付內部分級簽批流程，不得違反財務總監聯簽制、銀行賬戶雙簽制等規定。同時，應嚴控資本性支出：預算內支出由各成員企業按計劃推進，直接辦理資金支付;對于預算外支出項目，各成員企業按集團規定逐層上報，審批程序獲得批準前，不得支付。另外，資金管理還包括對貸款、擔保等或者負債的統一管理，未經批準前，不得對外貸款或擔保。
3.5豐富籌資方式，拓展投資領域
在集團的融資方式中，融資手段比較多，包括嘗試信托和租賃等手段，合理的籌資方式能在很大程度上提高集團財務風險管理工作的效率，保證集團資金的流動性，同時還能實現對集團資源的優化，在最大程度上為相關行業的發展謀福利，并降低融資環境變化導致的財務風險。集團應注重外部融資環境，培養與核心銀行間的信任關系，維持長期合作。
經濟環境的變化又為企業的投資帶來了新的機遇，因此，企業可以在市場調研的基礎上分析當前的投資環境，以及企業自身的投資優勢，然后合理的規劃投資方案，豐富籌資方式，拓展投資領域：一是安排專人推進前期的調研工作，并對調研工作的具體內容進行控制;二是加強風險評價和防范工作的監管工作，安排專人推進監管工作，加強對相關工作過程的把握。其核心是實行投資管理權限，成立由集團內部管理人員、社會專家、中介機構等共同組成的投資小組，并采取財務負責人或專職董事委派制，加強對被投資企業的管理，以便有效控制財務風險。 集團應通過控制杠桿比率，協調投、融資進度，從而優化資本結構。各項重大投資和融資決策，均要考慮對資產負債率的影響。在投入資本回報率下降時，減低負債比率、調減財務杠桿系數，用以減低債務風險;在投入資本回報率上升時，則提高負債比率。
3.6增強成本管理
成本控制問題也是集團管理過程中的重點，但是結合我國集團的實際管理情況來看，在成本管理工作上還有很多地方有待完善，所以增強成本管理工作顯得很有必要。
具體做法包括：成立集中采購部門，提高對供應商的議價能力，從而整體降低單位生產、銷售成本;整合集團內各企業上、下游供需關系，通過考核加分方式，推動成員企業間內部互動、增加內部交易規模，同時降低外部采購風險加強人工成本管控，形成與業績直接掛鉤的考核機制，使績效工資成為驅動企業利潤增長的有效杠桿;提高營銷費用使用效益，增加直接客戶銷售投入;監控營銷推廣方面的投入產出情況，對市場推廣策劃活動做好預測和事后分析;嚴格費用支出預算管理，加大對可控成本的控制，將年度費用預算層層落實到人，滾動監控管理部門費用。
3.7提高信息化水平
信息化水平也會在很大程度上影響企業的財務管理工作，網絡辦公系統、業務系統和財務系統都可以在很大程度上提高企業財務管理工作的信息水平和工作效率。集團可以通過網絡將分散至各地的成員企業聯絡起來，實現對業務信息和財務信息的遠程處理、數據傳遞、報表分析、穿透查賬、賬戶監管、財務檢查，從而提高運作效率，并及時作出判別與決策，對于錯誤事項、違規事項及時作出處理，防范財務風險。
3.8加強風險防控文化建設
風險防控文化建設能為財務風險評價和方法工作創造一個良好的外部環境，因為在集團中的員工擁有風控意識后，能在很大程度上降低風險的發生概率。在發現風險時，能在第一時間采取有效措施，為風險評價和防范工作創造便利條件。
集團內成員企業眾多，可以落實財務負責人委派制，或設立專職董事崗位，并定期輪崗;財務負責人、財務經理、財務骨干實行分層次培養，切實提高財務人員素質;以財務檢查為契機，組織相關人員現場交流學習。
4結束語
從上述敘述中可以看出，集團的財務分析評價和防范工作有很多有待完善的地方，對我國相關行業來說既是挑戰，也是機遇，為了帶動集團和產業的發展，主要有以下幾個方面的工作有待加強：從國家層面來說，要發揮宏觀調控的作用，為行業發展創造有利的外部條件;從行業自身來說，要完善風險評價和防范措施，為行業發展保駕護航。
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