現代企業財務風險識別與控制研究
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摘 要：本文通過對現代企業財務風險類型的闡述，提出了財務風險的識別方法，最后根據企業將面臨的財務風險提出了控制措施。企業可以通過提高企業財務風險意識、建立科學的決策機制、應收賬款合理化等方法，控制、避免經營中遇到的各方面因素產生的財務風險。事實表明，企業目前所面臨的財務風險控制從表面上看是企業管理者和企業運營模式的問題，其為深層次的原因是體制和制度的偏差。所以，把握好企業財務風險的識別和控制，使經營管理者更好地了解投資公司的財務狀況、經營效果等，及早發現并預警解決這些問題，才能采取更加有效的辦法化解財務風險。
關鍵詞：財務風險;識別;控制
一、財務風險相關概述
1.企業財務風險概念
企業財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業有蒙受損失的可能性。財務風險包含廣義與狹義，廣義的財務風險是指企業由于內外部環境及各種難以預料或無法控制的因素，使財務系統運行偏離預期目標而形成經濟損失的機會性或可能性;狹義的財務風險是指負債資本占企業全部資產比重較高而產生的風險。
2.企業財務風險劃分
（1）融資風險
資金供求市場中，經濟大環境的改變或資產來源的構成等因素引起的財務結果的不確定性。主要表現為獲取資本的成本較高等因素給企業帶來風險。
（2）投資風險
是指企業進行的投資行為，給財務成果造成風險。主要表現在項目投資規模過大、太多的行業、過度擴張以及管理的無法控制，在技術市場等其他方面，造成實際投資與預期收益的比較變動相差甚遠給企業帶來的損失。
（3）資金回收的風險
企業賣出產品得以順利收回資金依托于兩種方式：一種是從儲存的產品占用的資金形成的資金結算，另一種為轉換資金變成貨幣?？蛻舸嬖诘牟淮_定性因素會導致資金從不同的形態轉換為貨幣資金時，會給企業帶來一定的損失。
二、企業財務風險識別
1.財務報表分析法
采用一定的標準，以企業相關財務報表資料為依據，通過對企業主要財務指標的實際值和標準值進行分析對比，從而辨別分析企業財務風險。
通過財務報表分析法，分析的內容主要如下：分析企業的盈利和穩定性;分析企業的償債能力和可靠性;分析企業的資本結構和穩定性;分析企業資金分布和合理性;分析企業的成長能力和持續性;分析企業生產經營管理的薄弱環節及潛在風險。
例如，資產負債率是融資方面的重要指標，能夠分析出企業償債能力的強弱和可靠性，它是企業所有的負債與全部資產的百分比。資產負債率越大，償債能力越弱，企業面臨的融資風險就越大。再比如，固定資產周轉率主要反映企業使用固定資產營運能力的水平，通過對固定資產周轉率的分析，其數值越大，表明企業固定資產利用率高，營運能力的水平越高，否則會影響企業的獲利能力，企業面臨的投資風險就越大。
2.指標分析法
以企業財務核算、統計核算等財務核算資料和其他相關數據為標準，通過對財務風險相關指標數值進行計算與分析對比尋找并識別財務風險。
指標分析法的分析內容和使用說明如下：所選取的相關財務指標要基本一致，主要有三個方面的要求，即多層面、多角度、多方位的指標。其來源于動態變化的指標內容，富有彈性的指標尺度、資產變現能力、負債情況、資產使用情況和營利能力等。該法可以單獨使用，可以與財務報表法相結合使用。
例如，資金回收是企業面臨的主要財務風險，識別資金回收風險的主要指標是應收賬款回收率，如果企業的應收賬款回收率過低，則應該通過加強對客戶的信用管理及應收賬款回收管理，加快資金回收，使企業降低資金回收風險。
3.經驗分析法
通過組織選取相關領域或行業的專家，憑借他們的經驗和能力，以外界環境為基礎，直觀歸納預測出企業發展，運作等規律，以進行財務風險分析和識別。分析內容和使用說明如下：
調查研究得出相關風險資料，確定對企業有重大影響的項目以及專家研究對象的內容;聘請選定的專家參加分析工作并提供相關分析涉及的背景資料及問題說明;企業管理層根據整理后的專家意見予以反饋;專家接到反饋意見后，第二次提出意見，經過匯總后發到企業管理負責處;如出現異議，可反復多次進行上面兩個步驟，直到得出較為一致的答案為止。
三、企業財務風險控制措施
1.融資風險
?。?）提高企業籌資風險意識
籌資風險是指企業因借入資金而產生的喪失償債能力的可能性和企業利潤（股東收益）的可變性。企業在籌資、投資和生產經營活動各環節中無不承擔一定程度的風險。企業承擔風險程度因負債方式、期限及資金使用方式等不同面臨的償債壓力也有所不同。因此，籌資決策除了以合適的方式籌措到所需資金以外，還必須正確權衡不同籌資方式下的風險程度，提高企業籌資風險意識，強化職能管理和監控;科學決策，避免失誤;建立企業財務危機預警系統，合理確定財務結構，控制風險;抓住借、還、用三個環節，注重債務資本的流動性、經濟性、和安全性，采取措施控制風險。
?。?）建立有效的籌資風險控制機制
健全籌資風險控制系統，能有效地防止和減少財務風險的發生，主要包括財務風險事件，事后控制的控制。財務風險預控，企業在投資計劃應充分準備，并確定什么樣的方案具有很高的可行性，并選擇適當的融資，融資合理的資本結構，結合市場的實際情況。在企業的生產和管理，建立財務風險預警機制，計算的財務和會計資料，在分析的基礎上，實時監測和預報或將面臨財務風險預警。在財務危機偏差調整，財務運行調整新措施，減少風險，確保生產經營的正常運行。財務風險控制，企業產生風險后，應采用有效方法來應對，減少損失到最小，并吸取經驗，避免同類風險的再度產生。 2.投資風險控制措施
?。?）加強企業投資風險識別能力
投資雖然可以給企業帶來大量的收益，但是卻存在大量的財務危機，因此提高企業的投資能力，有助于更好地加強企業的財務風險防范措施。了解新的投資方面的專業知識，創新企業的投資決策機制，主要通過對企業的財務人員結構改善，引進大量的財務專業人才，整體地提高財務人員的投資能力，企業應該通過對財務風險的分析，意識到如何更好地改善企業的經營成果，對企業的長期發展有重要的作用。在經營管理、技術操作等方面的實力并不充足，經過一段時間的經營，企業具備一定的經營管理經營之后，就可以逐漸在管理方式上向大型企業靠攏，對項目的投資程序加以嚴格的規范，實行投資監管的制度化，對企業投資的各個方面都應該提前做精密的安排和計劃，并進一步更新和跟進企業發展戰略，規避投資風險。
?。?）健全科學的投資決策機制
將企業的投資方式包括對外投資和對內投資。以對內投資為例，企業對內投資的決策機制可以從多個方面進行：一是投資項目的可行性分析;二是項目運作中的資金配套、資源配置、結構平衡，三是對投資項目要進行動態監控。其中最為關注的就是人力資源的配置。所以，合理的投資決策機制，要在制度健全的前提下，發揮人才的使用效應。
合理的投資決策，首先在選擇投資策略的階段，應當準確采集相關咨詢與信息，做好決策的優化;然后企業應當將決策過程標準化;最后應當合理處理對是否可行的報告的評價。在企業的投資過程中，應當強化研究項目或工程是否可行，并且要對項目是否可靠、技術是否可行、財務是否合理進行精準的客觀的判斷，強化對投資項目的策劃水準，強化投資項目支出資金前的預備工作，一定要保證投資項目獲得最優的收益。
3.防范資金回收風險措施
?。?）資金回收的合理化
應收賬款回收率是衡量企業應收賬款合理化的重要指標。企業的應收賬款回收率如果在近幾年都是在不斷下降，說明企業的壞賬死賬較多，企業應該制定長期合理的應收賬款項目的管理，這樣能為企業減少壞賬損失。企業應該建立健全客戶資信方面檔案，做好應收賬款的管控，企業也應該設立自己的應收賬款的管理制度及風險管控手段。資金的回收影響因子較重的還有存貨，企業應加強存貨管理，對庫存物資中過時的物品進行壓縮，避免大量資金呆滯在庫存貨物之中，可以采用更為科學的方式對庫貨物進行管理和使用，保持庫存貨物的最佳保有量。
?。?）加強結算資金向貨幣轉換管理
企業應該加強資金的轉換速度，資金的轉換實際上主要是在企業信息溝通良好的情況下，由企業業務部門及時監控實施管理決定。合理協調企業內部資金使用，加快資金運轉，產生最好的效率，是資金回收管理的關鍵。首先應該對企業的資金來源進行分類，再加上動用資金的有效配合。例如在企業資金的使用上，盡量不要使用短期借貸而來的資金投資在固定資產上，從而避免企業資金周轉困難。其次對資金支付和回收的時間有一個相對準確的預測，例如應收賬款大約在什么時間可以收回，以及什么時候是進貨的最佳時間，經營者應該都要先進行提前的時間計劃。在產品銷售過程中的信用手段，是企業在市場營銷中的根本，除了提供所需的貨物給客戶外，還提供了一個信用期限內的資金，對客戶有很強的吸引力。與此同時，也給企業帶來很多的應收賬款和賬款減損，使企業的資金的回收產生風險。因此資金結算向貨幣資金轉化的過程專注于過程中的風險控制。
四、結論
在我國國民經濟中，企業的財務風險管理具有舉足輕重的地位，但與此同時僵硬的管理模式、薄弱的投資能力和狹窄的融資渠道等問題也如出水面，這些問題對企業的發展起到了嚴重的阻礙作用。本文利用指標法，財務報表法等方法對企業的籌資風險、投資風險、資金回收風險三方面進行分析與判斷，找到了企業風險的所在，最后根據企業將面臨的風險提出了一些建議和解決措施。企業可以通過提高企業財務風險意識、建立科學的決策機制、應收賬款合理化等方法，避免經營中遇到的各方面因素產生的風險。
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