中小企業融資渠道分析及對策研究
來源:用戶上傳
作者:
【摘要】近年來，中小企業是我國經濟體制的重要組成部分，由于中小企業規模較小，抗風險能力較差，其發展也面臨著一些阻礙。融資問題是當前中小企業首要解決的問題。中小企業由于規模相對來說較小，籌集資金的方法比較單一，另外由于近幾年中小企業發展迅速，資金需求越來越大，隨著互聯網金融的興起，融資成本大幅降低，但對于數量龐大的中小企業來說，只能是杯水車薪，融資困難仍然是制約中小企業發展的主要因素。本文主要研究了中小企業融資渠道，并提出了一些中小企業融資對策。
【關鍵詞】中小企業 融資 渠道 對策
一、前言
據中商情報網表明，截止到2017年年底，我國在冊的中小企業達到2000萬家，其中個體工商戶超過5千萬，解決的我國就業人口達到8成。目前，中小企業成為了解決就業人口的重要方式。除了在解決就業方面的作用外，中小企業同時也創造的重大的經濟效益，主要體現在稅務上面。僅在工業方面，中小企業有30多萬家，創造了近4萬億的產值，其中創造的利潤更是占比工業制造業利潤產值約為60%。隨著市場競爭激烈，企業對流動資金需求越來越高，如果企業沒有有效的融資手段，很難保證企業的正常運行。根據目前的發展現狀來看，貿易公司普遍存在著融資方式單一、融資渠道窄、融資成本高等問題，造成企業融資困難，一旦資金鏈出現斷裂，很容易發生破產。
二、我國中小企業融資渠道分析
?。ㄒ唬﹥炔咳谫Y
中小企業的內部融資是指企業發起人用自有的資金或者參股股東的資金或者現金等價物進行融資。尤其在中小企業成立早期，其初始資金大多是自有資金或者是從親親朋友那里取得資金，所以資金金額有限，同時企業如果破產仍需償還全部資金，風險較大。企業內部融資的優點主要是融資不需要花費太多費用。主要不足之處是，融資方式單一，風險大，受公司效益影響較大，另外融資金額也比較少。同時，中小企業規模小，管理運營等因素，在運營期間，資金積累較為緩慢。總而言之，內部融資相對有限。
?。ǘ┩獠咳谫Y
1、銀行貸款
通過銀行進行貸款是中小企業組常見的融資方式。這種融資方式，企業能夠根據公司經營情況，進行短期或者是長期的貸款。由于銀行一般用用較高，所以這種融資方式相對來說風險小，相較于其他融資機構，這種融資方式對于中小企業的費用更低。同時由于國家的相關扶植政策，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，使得企業承擔的利息更低。因此，銀行貸款的方式風險小，方便靈活。主要缺點是貸款要求較高，審核流程復雜，辦理相對困難。同時對于放款的速度也比較慢。
2、信用擔保融資
信用擔保是一種信用中介服務，本質上屬于金融服務的范疇，同時又是社會信用體系的重要組成部分，在信用約束尚不健全的情況下，是現階段解決中小企業融資難問題的重要環節。這種融資方式由于需要對企業進行擔保，風險較高。目前這種融資方式主要包括流動資金貸款擔保，綜合授信擔保和工程項目擔保。其中流動資金貸款主要面對的是在企業運行期間短期內資金短缺的企業。這種貸款期限較短，融資更加容易，中小企業應用最為普遍。當企業申請信用擔保后，擔保公司會對企業進行評價，通過之后，擔保企業會向銀行進行擔保。企業就能得到銀行的貸款。這種方式能夠解決銀行貸款流程復雜，審核嚴格的問題，得到資金更急快速。但是這種方式主要缺點是融資成本高，要付一定的擔保費用。
3、民間借貸融資
民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構之外，以取得高額利息與取得資金使用權并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金使用權的金融行為。民間金融是不受央行管控的、沒有備案的融資方式。高利貸也是其中的一種。近日在各大新聞媒體連日刷屏的“剌死辱母者”案的背后正是非法集資，高利貸等一系列金融糾紛。從該案件可以看出兩筆借款年利息達到120%，遠超法律規定的民間借貸36%的紅線。因此該種融資方式主要優點是融資更加容易，不用進行繁瑣的審核，放貸速度快，手續簡單。但是缺點也十分明顯，由于沒有國家管控，導致融資成本較高，如果借貸時間較長，對企業的負擔還十分巨大，沒有國家法律保護。
4、眾籌融資
眾籌樹互聯網發展過程中衍生出來的新的一種融資方式，該種方式充分利用互聯網傳播廣泛的特點，吸引更多感興趣的人來進行融資，融資主要有發起人進行項目金額設定，對于項目的內容進行介紹，進而吸引投資者進行投資。目前，眾籌已經涉及到許多領域，對于集資人來說十分方便。
根據美國一個機構的研究，目前可將眾籌劃分為以下幾類：一是捐贈眾籌;二是回饋眾籌;三是債權眾籌;四是股權眾籌。其中，第三種眾籌方式一般來說，就是網貸。下面提到的眾籌指的是其他三種方式。其中回饋和股權的眾籌方式最有據商業性。
眾籌是基于網絡技術發展而衍生出來的一種民間融資方式，眾籌也來自于民間資本。由于長期以來，我國金融發展主要依靠國家，隨著互聯網金融的出現，更多的民間資本參與其中，眾籌就是其中一個重要表現?；ヂ摼W的快速傳播和分享的精神極大地促進了我國新型金融體系的產生。金融也逐漸向民間靠攏，走向平民化。
5、互聯網融資
互聯網金融的優點是成本低，融資效率高?；ヂ摼W金融在做交易的時候基本不需要面對面交易，而是直接通過在網上做交易降低了成本。缺點容易產生不良債權，由于交易雙方沒有直接見面，對借款人的信息沒有這么了解，網絡容易造假等原因，這種互聯網金融較容易產生欺騙行為，以龐氏騙局形式詐騙，難以形成有效融資。
三、中小企業融資難問題的解決對策
（一）改善企業融資方式
隨著中央開始加大對中小企業的扶持力度之后，各種優惠政策也已經出臺，全國商業銀行的信貸窗口從以往的5%增加到了10%，而且也已經明確規定增加的窗口只能用來服務于中小企業。這些政策的頒布在一定程度上緩解了中小企業的融資壓力，但是這些政策也只能在短期內幫助中小企業擺脫窘境。而從長遠方面來看，必須要加大貸款的規模，從根本上解決中小企業融資難的問題，才能幫助中小企業穩定發展，給他們構建一個良好穩定的市場環境。 因此幫助企業擴大發展規模就顯得極其重要，具體來說可以通過增加專項的資金來支持企業擴大規模，從而能夠幫助企業進行技術上的革新以及企業組織結構上的調整，能夠幫助他們提高企業的資金利用效率。所以可以完善和落實到位中小企業稅收優惠政策，利用稅收優惠政策幫助企業減少稅收成本，而且在稅收政策上還可以增加一些額外條件和獎勵，比如高科技企業能夠享受到企業所得稅15%的優惠政策，這也可以在一定程度上激勵企業不斷發展，減輕自身的稅收負擔。
?。ǘU寬企業融資渠道
因為中小企業的融資渠道比較狹小，所以在一定的程度上已經影響到了企業的發展進程，而幫助企業擺脫窘境的唯一方式還是需要積極的對外拓寬融資渠道。對企業來說，它需要提升自身的企業形象，加強對資信狀況的改善，完善企業內部管理機制，在有力的條件下提升內部的融資能力。只有在自己企業整體形象優秀的情況下才能夠吸引到風險投資者前來投資，這樣的話就能夠通過股權融資增強企業的實力，幫助企業快速發展。同時，企業還應該向各種社會擔保機構進行擔保融資，貸款，在加強自身建設的同時取得擔保機構的信任，從而能夠通過擔保機構貸款緩解企業短期的財務窘境。
?。ㄈ┙档推髽I融資成本
中小企業當前面對的融資問題主要還是融資難和融資成本貴。融資難主要是指企業外部融資的獲得渠道太少，企業很難得到足夠的資本融資。融資成本貴則是指企業的融資成本比較高，主要還是因為經營的風險狀況和抵押品的價值風向問題，當然也是因為我國不健全的大金融市場的問題。所以如何才能有效降低企業的融資成本，我覺得根本出路還是要進行深化改革，結合中小企業融資的供需兩個方面，同時充分發揮市場和政府共同作用的合理，多措并舉，從根本上給中小企業構建出一個多層次的穩定的相對公平的市場金融體系，并且增強對中小企業金融產品的供給量，能夠幫助中小企業更好的進行資本融資。近些年來，為了能夠幫助中小企業在市場經濟大環境中迅速發展，緩解他們的融資困難的壓力，國務院以及各部委出臺了一系列的政策，并且也已經取得了一定的程度。但是總體來講，融資難融資貴的局面還是沒有得到根本解決。我認為我國可以吸取西方國家先進的經驗，通過成立企業貸款證券化平臺來幫助企業貸款證券化，從而能夠有效增強商業銀行發放企業貸款的積極性，同時也能夠幫助企業擴大融資渠道。
四、總結
解決中小企業融資難的問題是一個龐大復雜的系統工程，了解中小企業的融資渠道和融資方式有助于了解中小企業融資難的原因，從而針對性的采取一些有效解決中小企業融資難的策略，解決中小企業融資難的核心部分在于中小企業自身能力提升，基礎部分則在于金融機制的改進配合相適應和政府積極且恰當的引導和支持。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業自身融資能力和信譽度;改善政府調控宏觀經濟的職能，加強制度供給和金融扶持，培育良好的社會信用體系，發揮市場機制在資源配置方面的基礎性作用。只有這樣，才能更好的解決中小企業融資難的問題。
轉載注明來源:http://www.hailuomaifang.com/2/view-14813861.htm
