互聯網融資風險防范體系研究
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摘 要：分析中外中小企業的融資路徑和風險，找出并解決中國中小企業的融資和監管問題。重視互聯網金融的監管和治理，找到合適的解決方案，促進中小互聯網金融企業的健康發展。
關鍵詞：中小企業;互聯網;金融風險防范體系
一、研究背景：
中小企業的融資困難和融資一直是中國和世界其他國家面臨的最直接、最現實的問題。中小企業互聯網融資路徑及風險控制研究又是當前金融學與法學交叉領域的熱點和難點問題。互聯網金融是指依靠互聯網工具（如支付、云計算、社交網絡和搜索引擎）來完成金融，支付和信息經濟等服務的新興金融。互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單組合，而是在完成安全和移動的網絡技術水平，并被用戶接受（特別是接受電子商務），當然，新模型和新業務的創建是為了適應新的需求。它是傳統金融業與互聯網精神相結合的新興領域。互聯網金融與傳統金融的區別不僅在于金融服務中使用的媒介的差異。更重要的是，金融參與者非常精通互聯網“開放、平等、協作和分享”的本質。通過互聯網、移動互聯網和其他工具，傳統金融服務具有更大的透明度和參與度。多種功能組合，例如更好的協作，更低的中間成本和更輕松的操作。從理論上講，任何影響廣義融資的互聯網應用都應該是互聯網金融，包括但不限于第三方支付、在線理財產品銷售、信用評估審計、金融中介、金融電子商務等互聯網金融的發展經歷了網上銀行、第三方支付、個人貸款和企業融資等多個階段。此外，在融資，資金供需匹配方面，傳統金融服務中心日益深化。
近年來，中國互聯網金融的快速發展推動了企業網上銀行績效的提升，可以解決互聯網上的貸款等問題?；ヂ摼W金融是一個新興的類別，它將傳統金融業與互聯網技術相結合。它構成了互聯網金融業的獨特特征?；ヂ摼W金融是傳統金融機構和互聯網公司利用互聯網技術和信息通信技術實現金融、支付、投資和信息中介效力的一種新型金融業務?；ヂ摼W金融在小微企業發展和擴大就業方面發揮了積極作用，已成為現有金融機構不可替代的角色，為大眾創業和創新打開了大門。促成互聯網金融健康開展，有利于提高金融服務質量和效率，深化金融改革，促進金融創新發展，擴大金融業對內對外開放，構建多層次金融體系。作為一種新事物，互聯網金融需要市場驅動，鼓勵創新，還需要政策援助來促進發展。
由于中國在互聯網金融領域缺乏有效監管，法律體系不健全，嚴重阻礙了中國互聯網金融領域的健康發展。2016年1月28日，融資城通過關聯方借款自融而出現問題;2015年12月8日，因非法融資虛擬融資租賃項目而收購電子租賃;2015年8月底，國湘資本期限拆分遭經偵介入等出現了這些我國p2p出現的重大問題。2011年8月23日， P2 P網絡小額信貸條例，中國銀行業監督管理委員會頒布了“關于人人貸款風險的通知”，銀監局發布了[2011]第254號，有人指出， Peer to Peer（ P2 P）信用服務中介公司經歷了快速發展。在2013年11月25日舉行的九個部委和非法集資部際聯席會議上，中央銀行將P2P網絡借貸行業的非法集資活動分為三類：基金池模型、不合格借款人和龐氏騙局造成的非法融資風險。在線貸款平臺公司Quakle成立于2010年，于2011年破產。之后，FCA致力于引入P2P和股權眾籌的監管政策框架，并正式頒布了“網絡集資和其他非可貨幣化證券發行規定”。根據“最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體適用法律若干問題的解釋”的規定，未經批準，通過網站公開推薦，承諾一定的回報，并從未指定的對象吸收資金。構成非法集資的行為。
目前大多數中小企業都采用傳統的家庭管理方法進行管理。受到這種管理方法的影響，企業缺乏對法制觀念的重視，尤其在財務操作上不能達到科學標準進行合理的管理，無法達到規范、健全的管理以及信息的透明性，其財務報表以及業績數據等財務結果無法被有關權威部門認可，因此銀行無法確定這些中小企業的數據的真實性，必然增加了審核貸款申請時的問題，由于信息不對稱導致多種風險，加劇了融資的困難程度。因此健全風險管控體系，完善監管體制，保證信貸資產安全是中小型企業做好融資風險防控和互聯網金融監管的重中之重。
二、現狀述評：
中小企業不斷面臨許多問題，其中一個更重要的問題是融資難。根據中國國家信息中心和國務院中國企業家調查系統的調查，中小企業的短期貸款規模較大，長期貸款甚至更少。81家中小企業認為部分或全部流動性在一年內不能滿足需求，而60.5家中小企業沒有1 - 3年的中長期貸款。中小企業融資困難嚴重制約了中小企業的發展和壯大，客觀上阻礙了改革的進一步深化和綜合國力的提高。
國外研究的資本結構理論為中小企業融資模式的選擇和國外中小企業融資的專業化提供了理論指導。商業不斷融合的趨勢，以及專業金融機構的不斷分化和金融產品的不斷創新。在中小企業互聯網融資風險控制上、互聯網監管體制和監管法制方面也做了有益的嘗試，實行了一系列的相關稅收優惠、財政補貼、風險資本等有利措施政策;我國學者對中小企業融資路徑尤其是互聯網融資創新等方面的模式內容做了大量研究，但綜合而言，國內外在對于中小企業互聯網融資風險控制方面的研究方面論述有所欠缺，使得風險防范問題及互聯網金融監管問題在理論上和實踐上雖有較為深入的探索，但仍顯示出了其預防不足和不成體系的特點。
三、研究價值：
規范互聯網金融監管體制將發揮其在服務經濟實體的支撐，保障我國中小企業實現有質量、高效率的穩定增長。其中，對于2016年“兩會”提及的P2P網絡貸款監管中P2P網絡貸款監控的完善具有一定的指導意義。從中外監管體系的比較角度，對宏觀和微觀兩個方面的對于全方位監管 P2 P網貸行業更有實踐意義。因此，必須重視互聯網金融的監督管理，完善相關法律制度，促進中小互聯網金融企業的健康發展。
四、研究目標及主要內容：
對中小企業互聯網融資規范和風險控制發展得建議。中小企業能實現高效率高標準的融資，與互聯網金融監管體制、法律體制的健全、互聯網自身和中小企業自身完善密切相關。 主要內容一是找出中小型企業互聯網融資路徑方向、異同之處，二是根據所實證研究的資料進行分析并對我國互聯網監管體制的完善研討出切實可行的相關方案。
從企業自身的監管體系、政府制度、法律法規等方面進行解決我國中小企業融資不利或相對困難提供新的方式和渠道，從而降低融資的風險，規避不必要的風險，將中外監管體制的比較，明確監管體系的分工、調配，審視自身的不足與紕漏之處，尋找并確定正確而安全的互聯網融資路徑，制定相符我國中小企業互聯網金融融資的風險防范方案，降低中小企業的風險。
五、研究方法及思路
文獻研究法。運用文獻研究法對國內外中小企業互聯網金融資路徑和其互聯網金融風險監管等相關資料進行梳理、歸納、總結。
比較研究法。美國和中國中小企業融資路徑與互聯網金融監管的比較分析。同時，通過對互聯網金融監管異同的比較分析，選擇適合中國中小企業融資標準發展得政策建議。
科學調研法。融資路徑方面將采用科學方法調研并采集數據信息資料，通過對資料的整理形成規范的風險指標體系。
案例分析法。對融資路徑方面進行案例分析，對各路徑的風險分析也會輔之以案例分析方式。
統計分析法。從中國知網、中國統計年鑒等官方資料渠道統計相關數據及資料，進行大數據整理，分析中小型企業互聯網金融融資風險體系。
在早期階段，通過對文獻的回顧，對中小企業的互聯網金融和互聯網金融有了初步的了解。在研究過程中，通過對具體案例的深入研究，了解中小型企業互聯網金融融資風險與互聯網金融監管目前存在的問題，并找出導致問題的因素，最后提出一個可行的解決方案。
六、研究創新點：
第一，項目研究方向創新。在新的經濟正常情況下，通過對互聯網金融業現狀的研究，分析中小企業的互聯網金融風險控制是互聯網金融研究的一個較新的項目課題。
第二，研究方法全面綜合。運用多種科學研究方法的綜合運用尤其國內外比較以實現探究的全面性和多維性，從多個角度發現，分析和解決中小企業融資風險及相應的互聯網金融監管問題。
第三，研究是非常必要和可行的。由于互聯網金融平臺面臨安全和聲譽風險、操作風險、信用風險和法律風險，因此，互聯網金融監管還應引入相應的監管措施，以促進互聯網金融的發展，以應對互聯網金融的各種風險。反過來，它將促進中小企業互聯網金融融資的發展。
七、研究存在問題及今后設想：
研究步驟應更為具體切實可行，相應的制度設立的未完善，部分互聯網監管體制未健全，伴隨相應的融資風險。
為解決中小企業融資困難問題提供相應的解決方案。根據探究出由于互聯網金融缺乏有效地法律監管、監管協調機制不健全、征信審核能力有限、用戶權益保護缺失、風控技術健設薄弱等成因而導致的潛在風險，對中小型企業互聯網融資風險控制研討出一定的具體可操作性的構建對策，同時對互聯網融資監管的規范性和監管體制也將起到一定的推動與促進作用。
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