小微企業融資問題與對策研究
來源:用戶上傳
作者:
摘 要：研究探討小微企業如何選擇適合自己需求的融資方式，不同的融資方式其成本和風險是多少，對小微企業的發展有什么影響。分析小微企業融資困難的現狀，政府、各類金融機構（國有銀行、商業銀行、保險公司等）如何發揮自身作用支持小微企業的融資，以及當下互聯網金融（主要是P2P平臺）的出現是否可以給予小微企業融資新的機遇。就小微企業的融資現狀，結合國內外的一些相關經驗方法，從政府、金融機構、企業自身三個方面探討解決小微企業融資困難的對策。
關鍵詞：小微企業;融資風險;融資成本;融資渠道;解決對策
中圖分類號：F276.3 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2019）12-0084-03
引言
著名經濟學家郎咸平提出了小微企業這個概念，其主要包括小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶等類型。其主要的劃分標準有三個：一是資產總額，工業企業不超過3 000萬元，其他企業不超過1 000萬元;二是從業人數，工業企業不超過100人，其他企業不超過80人;三是稅收指標，年度應納稅所得額不超過50萬元。
近年來，我國小微企業數量不斷增多，依據國家工商總局官方統計顯示，截至2017年7月底，我國登記在冊的小微企業數額已達7 328.1萬戶。小微企業的發展對于緩解我國日益緊迫的就業壓力有著顯著的作用，重視小微企業的發展大大利于我國民生建設。然而現實是，國家雖然一直重視小微企融資發展問題，出臺了一系列的手段和措施，但是沒有在根本上觸及問題所在。
一、我國小微企業現狀以及問題
目前批發零售業、居住餐飲業、居民服務業等第三產業一直都是小微企業集中發展的行業，企業數目占到七成以上，這些行業都與當下的社會經濟壞境緊密相關，最易受到社會經濟波動的影響，因此也導致了小微企業極為脆弱容易出現經營困難的情況，這些情況主要包括諸如勞動力成本日益高企、生產成本高、政府扶持力度小且融資不易等。而政府相關扶持小微企業的政策支持力度和方向偏差直接導致了政策的效果不盡如人意，其中阻礙小微企業發展的罪魁禍首莫過于資金周轉困難且融資不易。
小微企業融資的特點主要表現在資金周轉的周期短、融資額度小但是貸款次數頻繁、對融資的時效性要求高，這是由于小微企業一般都處于企業的發展時期，生命周期短暫，這導致了小微企業貸款次數多并且由于成本原因一般不愿意大規模貸款只在需要時短期小額貸款。也正是由于小微企業規模小、抗風險能力低下并且貸款規模小收益不高，導致銀行并不青睞給小微企業貸款。同樣的，由于小微企業對于外部壞境變化比較敏感，容易受到宏觀環境的影響，因此小微企業貸款的需求一般很急迫，需要銀行快速放款，一旦放款不及時就有可能導致小微企業資金鏈無法承受而破產。
對于小微企業而言，最廣泛的融資途徑還是通過銀行貸款，由于小微企業自身規模較小、流動資金少、經營所產生的營業利潤也不高，這也代表著小微企業想要通過自身產生的留存收益來滿足自身的發展需要基本無法實現。而通過外部手段諸如發行股票債券等可能性不高，我國的股票和債券的審批門檻較高，小微企業基本沒有辦法滿足要求，發行債券股票也就無從談起。雖然目前互聯網金融、小額信貸公司等新型融資方式已經出現并有所發展，但是國家對于這些方式的相關法律政策還處于空白，監管機構缺乏足夠的監管手段，并且這些方式大多成本較高且放款的力度也較小，與銀行借貸相比并無太大優勢，且互聯網金融和小額信貸機構要求企業需要具有較高的行業前景、科技創新水平，大多數小微企業很難滿足他們的要求，這也是需要在文下進行探討的。
根據中國人民銀行統計的資料顯示，截至2017年二季度末，金融機構對小微企業貸款余額22.6萬億元人民幣，同比增長17.2%，是2012年末的1.95倍，占人民幣企業貸款的32%。我國的小微企業貸款余額呈逐漸上升趨勢，小微企業貸款余額占人民幣企業貸款的比例也是逐年攀升，盡管貸款余額逐漸上升，但是小微企業融資難、融資貴的問題并沒有得到很好的解決。我國銀行為了避免風險大多青睞抗風險能力強的大中型企業和國有企業，而對于占據我國企業絕大多數的小微企業而言，他們可以獲得的銀行貸款額度只有其他大中型企業獲得額度的一半以下。不僅如此，大企業融資方式多樣化，他們并不僅僅依賴于銀行信貸，相反，他們可以采取發行股票、債券甚至于大中型企業可以通過抵押資產的方式獲得金融機構的融資，與之相比小微企業是真真的弱者、需要銀行和政府的重點支持的對象，現在這種本末倒置也是經濟體制和政策導致的固有問題。
二、當前我國政府及金融體系對小微企業融資的支持以及存在的問題
?。ㄒ唬┱咧С?
當前我國政府已出臺多項政策支持小微企業發展，從2003年起，國家就頒布了《中華人民共和國中小企業促進法》從資金、技術、政府流程等方面給予企業一定程度的政策扶持，其目的在于改善中小企業經營環境，促進中小企業平穩發展。2011年，國務院也頒發了“國九條”，其中一半以上的內容都是有利于小微企業的發展：規范了金融機構的信貸政策，擴大小微企業的融資途徑降低了融資成本。近年來，政府的會議中也將重視小微企業發展納入議題，為小微企業融資提供專項資金，給小微企業發展開辟綠色通道。
但是就我國目前的政府部門架構來看，有許多部門都有一定的職權參與到小微企業的管理之中，諸如中國人民銀行、發改委、金融辦、經信委等等，但這些部門并沒有一個明確的主導機構來指導小微企業，導致出現管理散漫、工作效率低下等問題。沒有明確的主導部門也導致許多針對小微企業發展的政策沒有辦法落到實處，企業不知道政策，政府部門推諉管理責任，這導致本來我國的金融政策就傾向于大中型企業的狀況更加嚴重。加之，我國缺乏對小微企業的信用評級體系，導致金融機構對借貸給小微企業存在疑惑，缺乏足夠的信用記錄，即使有政府的政策支持也只能是短期的政策紅利，不符合市場發展的規律，無法滿足小微企業長期發展的目的。 ?。ǘ┿y行融資
當前，我國小微企業尋求外部融資時大多選擇為銀行，并且這一比例會隨著公司成立的時間來逐漸增加，經營時間越久的小微企業選擇以銀行融資為途徑的比例越高。但由于缺少足夠的信用登記，我國小微企業這一過程中會遇到許多的問題，諸如貸款到賬期限過長、沒有足夠的抵押物來做擔保、財務報表不嚴謹、成本高等等。
雖然銀行貸款利率相對而言并不高，但是通常銀行為降低借貸風險，會提出一些附加條款，如賬戶內需要留存一定額度的資金或者用一定的資金購買理財產品等等，致使銀行貸款成本遠比想象中要高得多。此外，銀行大多是以利潤最大化為目標，以安全性為基本原則的機構，面對明顯抗風險能力低下且沒有足夠抵押物的小微企業，他們更加青睞于大型企業，由于東部沿海地區經濟發達大型企業眾多，這也變相導致了該地區的小微企業貸款比其他欠發達地區要更加困難。由此可以看出，小微企業通過銀行融資并沒有想象中那么容易且成本低廉。
?。ㄈ┬滦偷幕ヂ摼W金融融資
互聯網金融是最近幾年新流行的融資方式，大致分為兩種：電商企業平臺和P2P平臺。其中電商平臺主要介紹阿里巴巴旗下的螞蟻金服。螞蟻金服具有金額小、期限短、隨借隨還的優點，它的優勢在于通過旗下的電子商務平臺收集客戶的消費和信用數據進行分析并結合宏觀經濟環境，依據一定的指標計算出可提供貸款的額度，該體系極大程度上規避了風險，精簡了手續，提高了放貸效率。但是目前，該平臺主要針對與阿里巴巴電子商務活動中有經濟合作的小微企業，覆蓋面狹窄。
P2P平臺主要是以拍拍貸為主要模式。拍拍貸是國內第一家P2P金融平臺，使用拍拍貸平臺的用戶中，80%以上為小微企業，拍拍貸主要提供一年以內，50萬元以下的小額短期借款。借款的方式是用戶通過發起一定數額的借款金額，借款利率也是由發起人在平臺允許的借款利率內自由設定，規定的時間內有足夠的金額愿意借款，平臺將啟動審核程序，一旦審核通過，資金將很快到賬。拍拍貸中自由的利率、透明的操作流程和公開參與的機制有效降低了投資者風險和借貸者的成本。
三、小微企業融資困難的解決對策
?。ㄒ唬┙⒔∪∥⑵髽I融資環境
1.健全小微企業融資的法律體系。我國尚未形成扶持小微企業發展的法律體系，雖然已經頒布了《中小企業促進法》《擔保法》等法律，但缺乏具體的保障性政策，沒有辦法落實到實處。可以出臺具體的操作細則，細化流程和步驟，一步步將政策落實，完善擔保擔保制度、擴大擔保范圍，必要時可以考慮通過政府設立專門用于小微企業的融資的擔?；饘π∥⑵髽I進行擔保。
2.設立專門的小微企業管理部門。美國政府設立的專門管理小微企業的小企業管理局有效地解決了小微企業受到多個部門交叉管理問題，有效提高了相關政策和專有資金的運用效率。我國可以借鑒美國的經驗，設立專門管理機構整合我國現有管理小微企業的各個部門，負責政策的制定、資金的運用、企業的管理等。
3.建立完善的信用體系。完善的信用體系有助于小微企業的融資。小微企業融資困難的重要原因就是沒有足夠的信用來通過信貸機構的借貸審核。除了有助于小微企業快捷獲得融資以外，完善的信用體系還可以顯著防范并降低小微企業融資的風險，提高信貸機構借貸信心。建立完善的信用體系可以從我國銀行的企業流水及信用信息庫和各級地方政府的工商稅務管理信息系統著手，以一定數據為基礎計算出相關指標評價企業信用。健全的信用體系可以加強對企業主個人信用信息的披露和監管，提高信貸機構審核效率，也可以使得小微企業經營者自覺維護自身信用，形成良好的企業信用風氣。
?。ǘ┩晟莆覈鹑隗w系和管理制度
1.設立專業的金融機構。目前，多數銀行的貸款服務和資金品種難以滿足小企業需要，針對性的金融機構往往更加能夠滿足小微企業融資的要求?？梢詫F有銀行中有關小微企業金融的部門獨立整合，按照地域或者行業成立小微企業銀行，專門從事小微企業相關金融服務，對這些專門的機構，政府可以給予一定的政策和資金的扶持。
2.改進信貸擔保體系和管理制度。制定科學的、符合小企業特點的小企業信用評級制度，客觀評估小企業的信用等級，確定合理的小企業授信額度。對經濟發達、小企業集中且信用較好的地區，可以提高信貸額度、延長信貸期限、減少信貸審核環節。針對小企業抵押擔保不足的實際，信貸機構可選擇多種多樣的擔保方式防范風險，拓寬擔保物選擇范圍如應收賬款、存貨和其他物權抵押貸款業務。
?。ㄈ┩晟苹ヂ摼W金融體系
互聯網金融平臺從誕生開始就將其重點放在了個人用戶和小微企業中，大多是互聯網金融平臺都與電子商務網絡聯系獲取數據，建設自己的信用體系和標準，為客戶度身打造金融產品，流程簡單且效率極高，適合小微企業。但是，互聯網金融平臺畢竟不是銀行，資金有限，且資金來源不明缺乏監管，容易產生政策上的風險，從而導致不良的社會影響。政府應當出臺相關的法律法規加以完善，并設立專門的管理機構對互聯網金融機構的資金流向進行監控?；ヂ摼W金融機構之間也可以建立互聯的信用體系，實現互利互信。
參考文獻：
[1] 徐珮杰.我國中小企業融資問題及對策研究[J].經濟與管理，2004，（5）：76-77.
[2] 徐忠，鄒傳偉.硬信息和軟信息框架下銀行內部貸款審批權分配和激勵機制設計——對中小企業融資問題的啟示[J].金融研究，2010，（8）：1-15.
[3] 史建平.中國中小企業金融服務發展報告[M].北京：中國金融出版社，2010.
[4] 陳初.對中國“P2P”網絡融資的思考[J].人民論壇，2010，（26）：128-129.
[5] 李俊江，于眾.政府如何化解小企業融資難題——基于信息不對稱的視角[J].財政研究，2015，（6）：81-85.
[6] 王馨.互聯網金融助解“長尾”小微企業融資難問題研究[J].金融研究，2015，（9）：128-139.
[7] 李仲飛，黃金波.我國小微企業融資困境的動態博弈分析[J].華東經濟管理，2016，（2）：1-7.
[8] 陸豐.商業銀行開展小微企業信貸的策略選擇[J].金融理論探索，2012，（4）：25-27.
轉載注明來源:http://www.hailuomaifang.com/2/view-14870413.htm
