互聯網金融模式下小微企業的融資問題探討
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摘 要：小微企業在我國經濟發展體系中占據著極為重要的地位，不僅為國民經濟注入了新的活力，而且化解了經濟發展中的很多矛盾。隨著生產效率和生產力的大幅度提升，小微企業不斷發展壯大。尤其在互聯網金融模式的驅動下，新型的融資方式隨之涌現，在為小微企業融資提供新途徑的同時，本身所存在的融資風險也不容忽視。本文以此為視角，闡述了互聯網金融和小微企業的內涵及特征，進而分析了小微企業融資的現狀，最后重點研究小微企業創新融資模式策略選擇，以供參考。
關鍵詞：互聯網金融;小微企業;融資
小微企業作為我國經濟的重要構成元素，是國內經濟發展的中流砥柱，對于拉動經濟增長、調整經濟結構、緩解就業壓力、提高財政收入具有不可替代的作用。近年來國家對小微企業加大了政策傾斜和支持力度，小微企業數量不斷增加。但是受自身資金規模、有效資產比較少、財務信息缺失等因素的制約，其后續發展動力相對薄弱。可以說小微企業面臨的最大瓶頸之一還是融資問題。隨著互聯網金融的發展，借助網絡金融的支持，小微企業融資問題得到改善。為此要把握現代經濟發展態勢，形成全新的認識，進一步研究中小企在互聯網進入模式的融資，提升企業資金的流動性，確保為小微企業發展提供源源不斷的助力。
一、何為互聯網金融
互聯網金融主要包括金融服務體系、金融市場體系、金融產品體系、金融組織體系、互聯網金融監管體系。其內涵就是利用互聯網技術，將其與金融功能有效結合，在大數據、云平臺和互聯網資源的保障下，進而形成的功能化和服務化金融業態。其基本功能為眾籌、P2P、第三方支付等。我國互聯網金融發展起步較晚，但是發展速度很快，目前已經滲透到生活的各個方面，尤其是支付寶的出現引發了互聯網金融革命，而且運行機制、業務模式也日趨豐富和多元化。
二、小微企業的內涵、特征
小微企業是個體工商戶、家庭作坊式企業、微型企業、小型企業的總稱，最初由我國著名經濟學家朗咸平教授率先提出。小微企業在我國分布范圍極廣，且大部分企業多為小微企業。為此其特征主要表現為從業人數較少、盈利和規模能力相對較小、經營范圍較小、服務環節較薄弱、產品種類較少、生產產品較單一等特征。尤其是資金周轉不穩定、資金鏈容易受到各種因素干擾而導致斷裂，這種潛在的資金危機相比于大中企業來講，成為了限制其長遠、穩定發展的不利因素。
三、小微企業融資的現狀
1.內源融資不足
小微企業規模有限，在其發展的過程中，需要內源融資的保障，該部分資金的來源為民間信貸、閑散存款，即自籌資金。但是從整體上來講，小微企業自有發展資金匱乏是不爭的事實，融資問題不足普遍存在。
2.融資渠道少
由于小微企業固定資產比重小、規模小，很難獲得商業銀行的放貸融資。尤其是小貸業務的利益驅動小，同時缺乏一定的擔保條件，進而造成小微企業的融資渠道受限。此外證券市場和新股發行都有嚴格的計劃管理及要求，同樣不適合中小企業。
3.融資成本高
大多數小微企業財務信息不透明，財務制度尚未健全，為此商業銀行對其融資要求和監控力度更大，在這種信息不對稱的背景下，使得資金使用成本和融資成本也隨之提升。
4.企業自身的經營問題
眾所周知，小微企業抗風險能力弱、破產率非常高，這與其自身運營能力有很大的關聯。例如：為了逃避銀行債務而出逃的新聞報道屢見不鮮，這一方面降低了小微企業的信譽度，同時也使得其融資難度大大增加。為此，小微企業只能通過新型互聯網金融融資方式進行融資，例如：互聯網金融門戶、基于大數據的小額貸款、大眾籌集、P2P網絡借貸等方式。但是互聯網融資作為新興融資模式，還不具備完善的法律體系和監管，為此往往會遇到很多問題。
四、互聯網金融對我國小微企業的影響
互聯網金融的出現降低了資本投入和資金借貸的不足，使得借貸過程更加便捷流暢。與傳統資金借貸周期長、流程復雜、成本高等缺點相比形成了鮮明的對照。同時有效解決了中小企業資金缺口，有助于促進經濟的發展。其次，借助互聯網的平臺融資渠道，融資效率和資金的利用率得到了提升，使得市場上的資金能夠集中有效的應用，避免了膨脹或者緊縮的現象，化解了小微企業資金問題的燃眉之急。最后，互聯網金融作為一種高效的解決方式，憑借其多元化和全民化的金融功能，可以在短時間內達成資金籌集，使得線上、線下相互補充，促進了穩定金融環境的形成，確保提升我國的經濟總體水平。最后，互聯網金融產品的更新，開拓了互聯網金融的網絡渠道，隨著創新的不斷涌現，降低了金融投資的門檻，讓更多的普通群眾可以參與到理財金融產品當中，為人們帶來了眾多的便利。這也進一步加快了市場化存款利率改革的步伐，推動了市場的利率化，最終讓更多的資金擁有者獲益。
五、小微企業優化互聯網融資模式的策略
根據互聯網金融的現狀和發展趨勢分析，只有不斷開發新型的金融產品和服務，有效滿足客戶的消費習慣和需求，依托互聯網技術和海量非結構化數據，進而構建金融風控系統和框架?；诖?，小微企業結合我國互聯網金融的創新融資模式可以采取如下途徑或方式：
1.不斷完善供應鏈金融
供應鏈金融在我國起步相對較晚，但是憑借其獨有的優勢和價值，能夠提升資源的整合利用，使得小微企業融資的難度最值降低。為此，應該繼續完善供應鏈金融，不斷提升自身信用以及質押品門類，形成完整的產業鏈，為小微企業增加資金額。
2.完善征信系統
互聯網進行融資的違約風險是融資者與投資方最為擔心的事情，為了提升企業的信用，避免P2P跑路事件的發生，這就要求建立全國統一的征信系統，在政府的數據、資信評級機構、銀行三方的共同合力下，打造和完善征信平臺，保護金融企業的合法權益，改變以往征信系統不對稱的弊端。此外風險審核效率和信息透明度，建立預警名單制度和金融黑名單，及時在網站上公布違約小微企業的程度等級和名單，讓企業重視自身的信用記錄，最大限度地減少融資違約風險的出現。 3.加強監管和規范眾籌融資
股權眾籌或非股權眾籌的優勢表現為快捷、簡單，可以迅速籌集到所需要的資金。這對于解決小微企業融資以及實現創業者自身創業夢想具有積極的作用。目前非股權眾籌占據著眾籌融資的主要比重，這就需要政府和相關部門加強立法監管，不斷摸索和研究股權眾籌，確保眾籌融資行為的規范化和科學化。
4.加大對小微企業融資的支持
政府要統一規定報酬率的范圍，做好監管機構審核批準工作，及時公布有發展前景的小微企業，確保信用評級好的小微企業能夠通過政府官網進行宣傳。此外鼓勵宣傳、推廣和應用新的籌資模式，拓寬小微企業的融資渠道。例如：網絡聯保貸款籌資方式就是目前推薦推廣的融資模式。在網絡聯保貸款模式下，電子商務平臺可以實現相互之間的網絡信用聯合，償還貸款的風險由各個企業共同承擔連帶責任，這勢必會增加小微企業獲得貸款的幾率。
總之，對于小微企業而言，互聯網金融的出現不僅拓展融資途徑，而且能夠降低企業融資門檻，改變其融資難現狀，為小微企業提供更加廣闊的發展空間。然而在二者融合的過程中，依然存在一定的滯后性和不規范性。這就需要加大力度完善相關的監管制度，開發新型的借貸產品，提高企業融資效率，結合自身的實際情況采取與之對應的融資渠道監管，最終運用有效的融資對策促進企業健康穩定發展。
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