企業應收賬款保理融資研究
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摘 要：在企業應收賬款規模越來越大、應收賬款回收困難的形勢下，不少企業采取了應收賬款保理融資的模式。本文針對企業應收賬款保理融資，首先簡要介紹了應收賬款保理融資的概念及其在企業內部應用的主要優勢，進而分析了應收賬款保理融資面臨的主要問題，最后就應收賬款保理融資的應用實施，進行了全面論述。
關鍵詞：企業;應收賬款;保理融資
企業在市場經營活動中，為了維持和擴大市場份額，通常會采取信用銷售的方式，并且不斷拓寬信用銷售條件，運用相對更加寬松的銷售政策，這雖然較好地改善了企業的市場營銷，但同時也造成了不少企業出現了應收賬款規模較大、應收賬款周轉率不高的問題，如果應收賬款管理不當很容易造成企業出現資金缺乏進而導致資金鏈周轉困難的問題。在這種情況下，越來越多的企業把應收賬款保理融資作為應收賬款管理的重要方式，進一步改進完善應收賬款管理，確保企業經營發展的正常穩定。
一、應收賬款保理融資的概念及其應用優勢分析
應收賬款保理，也就是通過保付代理等方式，將企業因為信用銷售產生的未到期的應收賬款，在相應的保理條件基礎上，轉讓給保理方，進而獲得保理方的資金支持，加快企業內部的資金周轉。應收賬款保理融資的優勢主要體現在以下幾方面：
第一，通過應收賬款保理融資可以更好地緩解企業的資金周轉壓力問題。在當前市場經濟環境下，企業經營活動實施過程中應收賬款規模越來越大，甚至造成企業出現現金流短缺的問題，而通過應收賬款保理融資的模式能夠幫助企業把賬款資金提前變現，為企業經營活動提供資金保障支持，同時還可以有效解決企業內部存在的應收賬款比例過高、融資難度大成本高等一系列的問題。此外，通過應收賬款保理融資還可以確保企業與交易方的交易正常，對于提高企業的交易量也具有重要作用。
第二，通過應收賬款保理融資可以較好地降低企業的經營活動成本。依托應收賬款保理融資，最直接的優勢在于可以較好地改善企業內部存在的壞賬、呆賬多的問題，尤其是企業可以應用無追索權的應收賬款保理模式，能夠較好地避免企業由于應收賬款問題造成的企業出現的資金、管理以及壞賬成本損失，從總體上進一步降低企業的生產經營成本及其經濟損失問題，并更好地確保企業的經營發展處在更加穩定的狀態。
第三，通過應收賬款保理融資能夠更好地控制企業的財務風險問題。相對于銀行借款來說，采取應收賬款保理融資的模式優勢非常明顯，通過銀行借款進行企業的融資不僅成本相對較高，而且由于增加了企業的負債，對于企業的資本結構也會產生較大的影響。但是通過應收賬款保理融資的模式，不僅不會造成企業負債的大幅增長，而且一定程度上還能夠較好地解決企業的資金問題，進而有效地降低企業財務風險問題。
二、企業應用應收賬款保理融資面臨的主要問題分析
第一，在當前應收賬款保理融資的市場方面還有較大的局限性，現階段從事應收賬款保理融資的保理商主要是一些專業從事保理業務的公司以及商業銀行內部的保理業務部門等，尤其是當前商業銀行是應收賬款保理融資業務的主力，整體上來說在保理業務市場上企業可以尋求的合作資源仍然相對較少。
第二，企業的應收賬款保理融資類型過于單一，企業應收賬款保理融資在分類上主要是非回購型保理、回購型保理、有追索權保理、無追索權保理、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理等，但當前市場上絕大多數的仍然是以附追索權的應收賬款保理融資模式為主，這種應收賬款保理融資模式雖然成本較低，也可以改善企業的資金融通，但是信用風險以及壞賬風險等沒有進行徹底轉移。
第三，企業內部的應收賬款保理融資部門缺失?，F階段不少企業在經營管理過程中都沒有成立專門的應收賬款保理融資，不少企業都是由財務部門牽頭相應的業務部門進行應收賬款保理融資管理，但是應收賬款保理融資是一項系統性專業性非常強的工作，由于缺乏專業知識以及工作經驗，影響了應收賬款保理融資的實際效果。
三、應收賬款保理融資在企業內部的具體應用研究
由于應收賬款保理融資業務涉及到保理商、賣方、買方三個主體，因此應收賬款保理融資的業務流程較為繁瑣復雜，企業在內部管理中應用應收賬款保理融資，應該根據企業經營的實際需要制定完善應收賬款保理融資方案，關鍵應該關注以下幾方面：
1.尋求更加高效更加優質的應收賬款保理商。為了確保企業應收賬款保理融資的順利實施，企業應該尋求更好地應收賬款保理融資保理商。其中，在商業銀行的合作選擇方面，由于大多數的商業銀行規模與信譽較強，因此在保理商業銀行的選擇方面重點是考慮保理業務費用、可以提供的保理方式以及資金到位支持的力度和速度。在商業保理機構的選擇方面，關鍵是應該綜合考慮保理機構專注的行業領域、業務操作手段等方面，重點應該從企業應收賬款保理融資的實際需要出發，來選擇優質高效的應收賬款保理融資保理商。
2.積極拓寬應收賬款保理融資的范圍。在應收賬款保理融資的應用方面，應該積極拓寬應收賬款保理融資的范圍。比如，可以積極探索采用無追索權的保理融資模式，通過與保理商之間達成無追索權的反向保理業務，由保理商獨自承擔買方拒絕付款或無力付款的風險，雖然相對來說保理費用會較大提升，但是能夠更好地控制企業的財務風險，對優化企業資產負債結構以及經營性現金流量狀況非常有利。比如，可以積極采用隱蔽性保理融資，由于保理商對于隱蔽型保理融資的態度非常謹慎，因此企業可以通過利用自身的信用保險、其他應收賬款作為擔保，來贏得保理融資。保理的業務流程總的來說是以貿易背景為前提而為供應商提供集應收賬款融資、銷售分戶賬管理、賬款催收和買房付款擔保服務于一體的綜合性金融服務，因此實踐中經常會因為應收賬款形成的貿易背景不真實而出現大量的保理糾紛的產生。因此在應收賬款保理業務的實施過程中，必須綜合分析可能出現的各類風險問題，有效制定應對策略。
3.強化企業應收賬款保理融資專業力量。在企業內部應用應收賬款保理融資，是一項系統性專業性相對較強的工作。為了確保應收賬款保理融資的有效實施，企業可以探索在內部成立應收賬款保理融資專業機構，由企業的財務部門、業務部門、市場部門等共同參與負債企業內部應收賬款保理融資模式的應用拓展。同時，還應該注重全面加強對于應收賬款保理融資工作人員的專業素質培訓，尤其是對應收賬款保理融資的業務流程、風險管理、財務分析、資金管理以及法律法規等多方面，對應收賬款保理融資專業人員的培訓教育，確保應收賬款保理融資的高質量推進實施。
4.加強企業應收賬款的信用管理。由于應收賬款保理融資對于保理商來說風險相對較大，因此應收賬款保理融資保理商在保理業務實施之前往往更加重視對于企業應收賬款質量以及客戶資信能力的分析，為了確保應收賬款保理融資的順利實施，企業應該全面加強應收賬款的信用管理。一方面，應該完善企業內部的信用體系建設，建立完善信用管理部門，制定提升企業信用等級以及客戶授信管理的組織實施方案，并基于行業市場等建立信用評估體系，規范約束企業的市場交易行為。另一方面，應該強化企業的內部信用監管體系，重點是強化對企業客戶的資信收集分析，嚴格做好授信額度審批，以更好地控制企業應收賬款質量。
四、結語
在企業應收賬款保理融資的實施方面，應該根據企業經營發展的實際情況，尋求更加優質的保理商，進一步拓寬企業保理融資的范圍，打造更加專業化的保理團隊，強化企業應收賬款管理，進而減少應收賬款占用資金的壓力，不斷增強企業的市場競爭力。
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